IRR

01

什么是IRR

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IRR，即“內(nèi)部回報(bào)率”、“內(nèi)部收益率”，如果資金分批在不同時(shí)間投入，可以用 IRR 來(lái)計(jì)算收益率，比如基金定投、信用卡分期、年金保險(xiǎn)等，IRR 越高，利率越高。

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02

為什么用IRR計(jì)算收益率

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有的人每月發(fā)了工資，就拿一部分錢(qián)去理財(cái)，如果連續(xù)投入 3 年、5 年，甚至更長(zhǎng)時(shí)間，再贖回本金和增值的錢(qián)，那么收益是多少？怎么計(jì)算？

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年金保險(xiǎn)也有類(lèi)似情況，投入資金可能不是一次性，返還的錢(qián)一般也不是一次性的。

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投入保費(fèi)：比如每年交 10 萬(wàn)，交 10 年，一次性交 100 萬(wàn)和分開(kāi) 10 年來(lái)交，收益是不一樣的，因?yàn)殄X(qián)可能會(huì)貶值。

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領(lǐng)取年金：年金險(xiǎn)按合同約定時(shí)間，返錢(qián)給我們，比如合同交滿 5 年后、生存至 60 歲等，但通常不是一次性給，而是逐年或逐月領(lǐng)取。

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如果一筆投資有時(shí)間跨度，即在不同時(shí)間分批投入資金，在不同時(shí)間分批獲取收益，就可以用 IRR 來(lái)計(jì)算收益率，因?yàn)?IRR 考慮了時(shí)間價(jià)值。

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03

如何用IRR計(jì)算收益

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IRR 的計(jì)算公式比較復(fù)雜，現(xiàn)實(shí)中，可以利用 Excel 函數(shù)快速計(jì)算。

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舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，小A每月工資 5000 元，除去日常開(kāi)銷(xiāo)，每個(gè)月還剩 500 元閑錢(qián)，假設(shè)小 A 拿去理財(cái)，每月投入 500 元，連續(xù)投入兩年后，賬戶金額有 1.6 萬(wàn)，那么收益率是多少？

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可以用 IRR 來(lái)算一下，具體步驟是：

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1.打開(kāi) Excel 表格，按月輸入時(shí)間（初始為 0 ）、現(xiàn)金流，投出去的錢(qián)用負(fù)數(shù)，收回來(lái)的錢(qián)用正數(shù)

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2.插入函數(shù) IRR，選中完整的現(xiàn)金流，點(diǎn)擊 Enter，就可以看到小 A 這筆投資的年化收益率是 2.23%

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04

IRR多少才算高收益

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投資有個(gè)著名的三角法則，即沒(méi)有一款理財(cái)產(chǎn)品能同時(shí)兼顧流動(dòng)性、收益性、安全性。

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各類(lèi)投資渠道的流動(dòng)性、收益性、安全性，都是不一樣的，比如年金保險(xiǎn)，雖然很安全穩(wěn)定，但流動(dòng)性、收益性就一般。

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目前各類(lèi)投資渠道的收益范圍，可以參考如下：

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年金保險(xiǎn)的生存金，最早也要 5 年后才能領(lǐng)取，前 5 年退保的話，損失很大。

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此外，想要獲得盡可能高的收益，持有時(shí)間必須足夠長(zhǎng)，比如 10 年、20 年以上，否則很可能連 2%-4% 收益都達(dá)不到。

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現(xiàn)實(shí)中，要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、理財(cái)目標(biāo)、收益預(yù)期等，來(lái)選擇合適的投資渠道。