突發(fā)！復(fù)利3%的保險(xiǎn)，開始停售了

早在5月中旬，我們就分析過3.0%的預(yù)定利率，可能扛不太住了，也有不少業(yè)內(nèi)人士估計(jì)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)預(yù)定利率會(huì)進(jìn)一步下調(diào)，點(diǎn)擊了解>>>

當(dāng)時(shí)還只是分析和預(yù)測(cè)，如今似乎成為了“實(shí)錘”。

昨天財(cái)聯(lián)社發(fā)文報(bào)道：部分保險(xiǎn)公司將正式在6月底停售3.0%預(yù)定利率的增額壽，并上線2.75%的產(chǎn)品。

那么，這件事對(duì)于行業(yè)意味著什么？對(duì)于我們消費(fèi)者又意味著什么？

今天就來深入解讀一下。

一、3.0%的增額壽，保不住了？

在聊影響之前，我們不妨再仔細(xì)閱讀一下這篇報(bào)道。

首先要明確的是，不同于以往的監(jiān)管“窗口指導(dǎo)”，這次是部分保險(xiǎn)公司主動(dòng)停售，而其他公司會(huì)不會(huì)跟進(jìn)，還有待后續(xù)觀察。

不過話說回來，為什么過去總是監(jiān)管要求保險(xiǎn)公司停售才停售？現(xiàn)在卻一反常態(tài)，有保險(xiǎn)公司主動(dòng)去停售了呢？

這說明，保險(xiǎn)公司壓力是真大，電報(bào)里面就明確寫到“為符合公司風(fēng)險(xiǎn)管控要求”。

是什么風(fēng)險(xiǎn)呢？

大概率還是因?yàn)槔氏滦?，投資收益率下降。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，77家壽險(xiǎn)公司2024年的近三年投資收益率，相較于2023年普遍下滑，最多的下降了3.22%，最低的下降了0.06%。

主動(dòng)停售的公司，可能是投資壓力大，而有類似情況的其他公司，也不排除后續(xù)會(huì)跟進(jìn)。

報(bào)道里面還有一個(gè)重要信息：2.75%的產(chǎn)品成功報(bào)備。此前就有業(yè)內(nèi)人士反饋，像3.0%預(yù)定利率的增額壽，監(jiān)管已經(jīng)不接受報(bào)備了。

換言之，在售的3.0%儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，都是之前報(bào)備的的老產(chǎn)品，停售一款就少一款。

那么，如果預(yù)定利率從3.0%降到2.75%，影響到底有多大呢？

二、從3.0%到2.75%，增額壽收益降多少？

像增額壽這類產(chǎn)品，身故保障的杠桿較低，收益受預(yù)定利率的影響很大，我們簡單對(duì)比一下現(xiàn)金價(jià)值就能看出來。

考慮到預(yù)定費(fèi)用率，增額壽的實(shí)際收益率會(huì)低于預(yù)定利率，比如預(yù)定利率是3.0%，實(shí)際收益率只有2.4~2.9%。

以躉交100萬為例，我們估算3.0%、2.75%、2.5%三種預(yù)定利率下的現(xiàn)金價(jià)值，具體如下圖：

上表中橙色部分，代表當(dāng)下增額壽的收益水平。

以第30年為例，相較于當(dāng)下產(chǎn)品，2.75%的現(xiàn)金價(jià)值大約減少17.1萬，而2.5%的大約減少33萬。

時(shí)間越長，三者差距越大，尤其當(dāng)保費(fèi)較高的時(shí)候。

目前也僅有消息稱增額壽要降預(yù)定利率，畢竟前期收益較高且有“剛兌”屬性，是各家保險(xiǎn)公司以及監(jiān)管首先要解決的“問題”。

其他儲(chǔ)蓄險(xiǎn)比如年金險(xiǎn)，后續(xù)也有可能進(jìn)行調(diào)整。

對(duì)于長期重疾險(xiǎn)，暫時(shí)沒有消息說要降低預(yù)定利率，但是高性價(jià)比重疾險(xiǎn)仍然會(huì)大量消耗保險(xiǎn)公司的資本金，給保險(xiǎn)公司帶來壓力，這種產(chǎn)品也可能會(huì)越來越少。

三、要趕緊買增額壽嗎？

如果你有中長期的資產(chǎn)規(guī)劃需求，比如規(guī)劃孩子教育金或者自己的養(yǎng)老金，其實(shí)都可以考慮增額壽。

像今年3月份，財(cái)政部發(fā)行了50年期國債，票面利率也就2.65%。

相比之下，3.0%增額壽前期收益較低，但中后期更為可觀，收益率能接近2.9%，重點(diǎn)是不需要搶。

而一旦投保增額壽，相應(yīng)的收益和現(xiàn)金價(jià)值都是確定的，就算后面預(yù)定利率再下調(diào)，對(duì)我們之前買的增額壽也沒有任何影響。

比如曾經(jīng)有復(fù)利8%的老保單，如今看來不可思議，但保險(xiǎn)公司仍然如約兌付。

增額壽的安全性也不輸國債，由于是人壽保險(xiǎn)，受到《保險(xiǎn)法》第92條保護(hù)，也有嚴(yán)格的監(jiān)管。

但增額壽再怎么好，如果沒有需求，或者根本不了解這類產(chǎn)品，千萬不要隨意買。這些產(chǎn)品前期收益較低，用錢方面也有一些限制，跟風(fēng)投保的話，可能會(huì)產(chǎn)生損失。

想了解目前高收益的增額壽，也可以點(diǎn)擊6月儲(chǔ)蓄險(xiǎn)榜單。

四、寫在最后

昨天有同事分享了幾年前入手的4.025%的年金險(xiǎn)保單，給其他同事羨慕壞了。

不得不承認(rèn)，有些儲(chǔ)蓄險(xiǎn)真是時(shí)代的禮物，比如8%復(fù)利的老保單，4.025%定價(jià)的年金險(xiǎn)，3.5%定價(jià)的增額壽，3.0%保底的萬能險(xiǎn)……

?

有需求也有預(yù)算的，也不妨抓住這3.0%的“尾巴”，給未來的自己準(zhǔn)備一筆錢。