3.0%的增額壽，收益率下降？

增額終身壽險(xiǎn)的收益率是指保險(xiǎn)公司投資回報(bào)與投保人支付保費(fèi)之間的比例。這種類型的保險(xiǎn)產(chǎn)品通常包括一個(gè)固定的最低利率，這個(gè)利率是保險(xiǎn)公司承諾會(huì)支付的。此外，保險(xiǎn)公司還會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整投資回報(bào)率，這個(gè)回報(bào)率可能會(huì)超過(guò)最低利率。因此，增額終身壽險(xiǎn)的收益率是一個(gè)綜合性的指標(biāo)，包括固定利率和投資回報(bào)率兩部分。要計(jì)算增額終身壽險(xiǎn)的收益率，我們需要考慮以下幾個(gè)因素：1.保險(xiǎn)公司的信用評(píng)級(jí)：信用評(píng)級(jí)較高的保險(xiǎn)公司更有可能實(shí)現(xiàn)其承諾的最低利率和投資回報(bào)率。2.保險(xiǎn)合同的具體條款：不同的保險(xiǎn)合同可能會(huì)有不同的最低利率和投資回報(bào)率規(guī)定。3.持有時(shí)間：長(zhǎng)期持有保險(xiǎn)產(chǎn)品通常能獲得更高的投資收益。4.通貨膨脹率：通貨膨脹會(huì)影響未來(lái)的現(xiàn)金價(jià)值，因此在計(jì)算收益率時(shí)需要考慮通貨膨脹的影響。5.費(fèi)用和稅收：購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品可能需要支付一定的費(fèi)用，并且投資收益可能需要繳納稅款。這些費(fèi)用和稅率也會(huì)影響最終的收益率?？偟膩?lái)說(shuō)，增額終身壽險(xiǎn)的收益率取決于許多因素，包括保險(xiǎn)公司的信用評(píng)級(jí)、保險(xiǎn)合同的具體條款、持有時(shí)間、通貨膨脹率和費(fèi)用稅收等。在購(gòu)買增額終身壽險(xiǎn)時(shí)，投資者應(yīng)該仔細(xì)研究這些因素，以便做出明智的投資決策。

增額壽險(xiǎn)是一種投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品，其真實(shí)收益率與保險(xiǎn)公司的投資收益、產(chǎn)品費(fèi)用、保險(xiǎn)期限等多個(gè)因素有關(guān)。因此，無(wú)法給出具體的真實(shí)收益率。增額壽險(xiǎn)的真實(shí)收益率可以根據(jù)保險(xiǎn)公司的投資收益和費(fèi)用情況進(jìn)行計(jì)算。通常來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司的投資收益越高，增額壽險(xiǎn)的真實(shí)收益率也就越高。同時(shí)，增額壽險(xiǎn)的費(fèi)用也會(huì)影響真實(shí)收益率，費(fèi)用越高，真實(shí)收益率越低。此外，增額壽險(xiǎn)的真實(shí)收益率還與保險(xiǎn)期限有關(guān)。一般來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)期限越長(zhǎng)，真實(shí)收益率越高。需要注意的是，增額壽險(xiǎn)的真實(shí)收益率并非固定不變的，而是隨著市場(chǎng)環(huán)境和保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)情況的變化而變化。因此，在選擇增額壽險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，需要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資需求進(jìn)行綜合考慮，而不是單純關(guān)注真實(shí)收益率。同時(shí)，還需要仔細(xì)閱讀保險(xiǎn)合同和產(chǎn)品說(shuō)明書，了解保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障范圍、費(fèi)用情況、退保規(guī)定等信息，避免產(chǎn)生不必要的糾紛。

要計(jì)算增額終身壽的內(nèi)部收益率(IRR)，您可以使用一些在線工具和公式。下面是一個(gè)簡(jiǎn)單的步驟來(lái)幫助您進(jìn)行計(jì)算：1.確定您的初始投資金額以及每年的追加/減資金額;2.選擇一個(gè)合適的利率作為貼現(xiàn)率(通常為3%至5%);3.根據(jù)時(shí)間序列數(shù)據(jù)構(gòu)建現(xiàn)金流量表并輸入到Excel或其他電子表格軟件中;4.在Excel中的“財(cái)務(wù)”選項(xiàng)卡下，找到IRR函數(shù)按鈕并在單元格中輸入該函數(shù);5.點(diǎn)擊“=IRR()”以調(diào)用此函數(shù)并將所需參數(shù)傳遞給它;(例如,=IRR(B2:B8))其中B2:B8是包含現(xiàn)金流量信息的單元格范圍;6.按Enter鍵即可得出結(jié)果。需要注意的是，不同的保險(xiǎn)公司提供的增額終身壽產(chǎn)品的回報(bào)率可能會(huì)有所不同，因此建議您咨詢具體的保險(xiǎn)公司獲取準(zhǔn)確的信息。

增額終身壽險(xiǎn)的預(yù)定利率下調(diào)是一個(gè)逐漸進(jìn)行的過(guò)程，受到市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管政策的影響。關(guān)于增額終身壽險(xiǎn)3.0%預(yù)定利率何時(shí)下調(diào)，可以歸納如下：歷史調(diào)整：在過(guò)去幾年中，增額終身壽險(xiǎn)的預(yù)定利率已經(jīng)歷了多次調(diào)整。例如，從2023年開始，壽險(xiǎn)預(yù)定利率從3.5%降至3.0%。最新動(dòng)態(tài)：最近，市場(chǎng)上有消息稱某些保險(xiǎn)公司因風(fēng)險(xiǎn)管控要求，將在特定日期（如6月30日）停售預(yù)定利率為3.0%的增額終身壽險(xiǎn)，并計(jì)劃于7月1日起上市預(yù)定利率為2.75%的新產(chǎn)品。這一行為已被證實(shí)，并且已有保險(xiǎn)公司報(bào)備成功。監(jiān)管態(tài)度：目前，監(jiān)管部門尚未明確發(fā)布關(guān)于預(yù)定利率下調(diào)的通知。然而，從監(jiān)管部門的窗口指導(dǎo)和對(duì)人身險(xiǎn)公司的要求來(lái)看，降低負(fù)債成本、防范利差損風(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)管的重點(diǎn)之一。這意味著未來(lái)預(yù)定利率有可能進(jìn)一步下調(diào)。下調(diào)幅度與時(shí)間點(diǎn)：下調(diào)的具體幅度和時(shí)間點(diǎn)目前尚不確定。然而，從市場(chǎng)趨勢(shì)和監(jiān)管態(tài)度來(lái)看，預(yù)定利率從3.0%下調(diào)至更低水平（如2.75%或更低）的可能性存在。至于具體的時(shí)間點(diǎn)，可能會(huì)受到市場(chǎng)利率、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況和監(jiān)管政策等多方面因素的影響。影響：預(yù)定利率的下調(diào)將直接影響保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)和吸引力。對(duì)于消費(fèi)者而言，需要關(guān)注預(yù)定利率的變化，并根據(jù)自身需求和經(jīng)濟(jì)狀況做出合理的保險(xiǎn)規(guī)劃。同時(shí)，消費(fèi)者在購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)注意防范保險(xiǎn)營(yíng)銷員借此進(jìn)行“炒停售”誤導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，增額終身壽險(xiǎn)的預(yù)定利率下調(diào)是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，受到多種因素的影響。消費(fèi)者應(yīng)保持關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和監(jiān)管政策的變化，并謹(jǐn)慎做出保險(xiǎn)規(guī)劃。

是的，增額壽3.0即將下架。根據(jù)最新的市場(chǎng)消息和監(jiān)管動(dòng)態(tài)，多家保險(xiǎn)公司已經(jīng)計(jì)劃或正在實(shí)施停售預(yù)定利率為3.0%的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品（增額壽3.0）。以下是一些具體的細(xì)節(jié)和原因：下架時(shí)間：多家保險(xiǎn)公司確定在2024年6月30日正式停售3.0%的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，并計(jì)劃于7月1日上市預(yù)定利率為2.75%的新產(chǎn)品。下架原因：監(jiān)管指導(dǎo)：監(jiān)管部門一直在推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)利率調(diào)整，以降低保險(xiǎn)公司的負(fù)債成本，防范利差損風(fēng)險(xiǎn)。從去年8月1日起，監(jiān)管部門對(duì)理財(cái)類保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)利率進(jìn)行了限制，普通型產(chǎn)品定價(jià)利率不高于3%，分紅險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)利率不高于2.5%，萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品最低保證利率不高于2%。市場(chǎng)環(huán)境：近年來(lái)，投資環(huán)境復(fù)雜多變，保險(xiǎn)公司面臨的投資收益率下降。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，77家壽險(xiǎn)公司2024年的近三年投資收益率，相較于2023年普遍下滑，最多的下降了3.22%，最低的下降了0.06%。公司壓力：部分保險(xiǎn)公司主動(dòng)停售3.0%的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，主要是為了符合公司風(fēng)險(xiǎn)管控要求，降低負(fù)債成本，保持盈利能力和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。消費(fèi)者影響：對(duì)于已經(jīng)購(gòu)買了3.0%增額終身壽險(xiǎn)的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品的下架并不影響其已經(jīng)購(gòu)買的保單，保單的利益和保障將按照合同約定的條款繼續(xù)執(zhí)行。對(duì)于計(jì)劃購(gòu)買增額終身壽險(xiǎn)的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，需要關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和新產(chǎn)品的情況，根據(jù)自身需求和經(jīng)濟(jì)狀況做出合理的保險(xiǎn)規(guī)劃?？傊?，增額壽3.0即將下架是市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管政策變化的結(jié)果。消費(fèi)者在購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和產(chǎn)品信息，謹(jǐn)慎做出決策。

增額壽3.0的復(fù)利計(jì)算主要涉及保額和現(xiàn)金價(jià)值的增長(zhǎng)。以下是關(guān)于增額壽3.0復(fù)利計(jì)算的詳細(xì)解釋：保額復(fù)利增長(zhǎng)：增額終身壽險(xiǎn)的保額會(huì)按照預(yù)定的復(fù)利利率進(jìn)行增長(zhǎng)。在增額壽3.0中，這個(gè)預(yù)定利率是3.0%。保額增長(zhǎng)的計(jì)算方式是：當(dāng)前保額*(1+3.0%)=下一年保額。這意味著每一年的保額都是基于前一年的保額和3.0%的復(fù)利利率來(lái)計(jì)算的?，F(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)：現(xiàn)金價(jià)值是增額終身壽險(xiǎn)中另一個(gè)重要的概念，它代表了保單持有者在特定時(shí)間點(diǎn)可以獲得的退保金額或貸款金額?，F(xiàn)金價(jià)值也會(huì)隨著保額的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，但需要注意的是，現(xiàn)金價(jià)值的增長(zhǎng)率并不一定完全等同于保額的復(fù)利增長(zhǎng)率。在實(shí)際操作中，現(xiàn)金價(jià)值的IRR（內(nèi)部收益率）往往會(huì)趨近于3.0%，但可能不完全等于3.0%。示例計(jì)算：以某增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品為例，假設(shè)初始保額為100萬(wàn)元，每年按照3.0%的復(fù)利增長(zhǎng)。第一年保額增長(zhǎng)為：100萬(wàn)元*(1+3.0%)=103萬(wàn)元。第二年保額增長(zhǎng)為：103萬(wàn)元*(1+3.0%)=106.09萬(wàn)元。以此類推，逐年計(jì)算保額的增長(zhǎng)。同時(shí)，現(xiàn)金價(jià)值也會(huì)隨著保額的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，但具體增長(zhǎng)數(shù)額需要參考保險(xiǎn)合同中關(guān)于現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算的條款。注意事項(xiàng)：在進(jìn)行增額壽3.0復(fù)利計(jì)算時(shí)，需要仔細(xì)閱讀保險(xiǎn)合同中的相關(guān)條款，了解保額和現(xiàn)金價(jià)值的計(jì)算方法以及可能存在的限制條件。此外，由于復(fù)利效應(yīng)的存在，增額終身壽險(xiǎn)的保額和現(xiàn)金價(jià)值在長(zhǎng)期內(nèi)會(huì)實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，為保單持有者提供較為穩(wěn)定的收益和保障。但同時(shí)也需要注意，由于市場(chǎng)環(huán)境和保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況的變化，實(shí)際收益可能會(huì)有所波動(dòng)。綜上所述，增額壽3.0的復(fù)利計(jì)算主要涉及保額和現(xiàn)金價(jià)值的增長(zhǎng)，其中保額按照3.0%的復(fù)利利率逐年增長(zhǎng)，而現(xiàn)金價(jià)值則隨著保額的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。在進(jìn)行計(jì)算時(shí)需要注意保險(xiǎn)合同中的相關(guān)條款和限制條件。

在聊影響之前，我們不妨再仔細(xì)閱讀一下這篇報(bào)道。首先要明確的是，不同于以往的監(jiān)管“窗口指導(dǎo)”，這次是部分保險(xiǎn)公司主動(dòng)停售，而其他公司會(huì)不會(huì)跟進(jìn)，還有待后續(xù)觀察。不過(guò)話說(shuō)回來(lái)，為什么過(guò)去總是監(jiān)管要求保險(xiǎn)公司停售才停售？現(xiàn)在卻一反常態(tài)，有保險(xiǎn)公司主動(dòng)去停售了呢？這說(shuō)明，保險(xiǎn)公司壓力是真大，電報(bào)里面就明確寫到“為符合公司風(fēng)險(xiǎn)管控要求”。是什么風(fēng)險(xiǎn)呢？大概率還是因?yàn)槔氏滦?，投資收益率下降。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，77家壽險(xiǎn)公司2024年的近三年投資收益率，相較于2023年普遍下滑，最多的下降了3.22%，最低的下降了0.06%。主動(dòng)停售的公司，可能是投資壓力大，而有類似情況的其他公司，也不排除后續(xù)會(huì)跟進(jìn)。報(bào)道里面還有一個(gè)重要信息：2.75%的產(chǎn)品成功報(bào)備。此前就有業(yè)內(nèi)人士反饋，像3.0%預(yù)定利率的增額壽，監(jiān)管已經(jīng)不接受報(bào)備了。換言之，在售的3.0%儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，都是之前報(bào)備的的老產(chǎn)品，停售一款就少一款。那么，如果預(yù)定利率從3.0%降到2.75%，影響到底有多大呢？

像增額壽這類產(chǎn)品，身故保障的杠桿較低，收益受預(yù)定利率的影響很大，我們簡(jiǎn)單對(duì)比一下現(xiàn)金價(jià)值就能看出來(lái)。考慮到預(yù)定費(fèi)用率，增額壽的實(shí)際收益率會(huì)低于預(yù)定利率，比如預(yù)定利率是3.0%，實(shí)際收益率只有2.4~2.9%。以躉交100萬(wàn)為例，我們估算3.0%、2.75%、2.5%三種預(yù)定利率下的現(xiàn)金價(jià)值，具體如下圖：上表中橙色部分，代表當(dāng)下增額壽的收益水平。以第30年為例，相較于當(dāng)下產(chǎn)品，2.75%的現(xiàn)金價(jià)值大約減少17.1萬(wàn)，而2.5%的大約減少33萬(wàn)。時(shí)間越長(zhǎng)，三者差距越大，尤其當(dāng)保費(fèi)較高的時(shí)候。目前也僅有消息稱增額壽要降預(yù)定利率，畢竟前期收益較高且有“剛兌”屬性，是各家保險(xiǎn)公司以及監(jiān)管首先要解決的“問(wèn)題”。其他儲(chǔ)蓄險(xiǎn)比如年金險(xiǎn)，后續(xù)也有可能進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于長(zhǎng)期重疾險(xiǎn)，暫時(shí)沒(méi)有消息說(shuō)要降低預(yù)定利率，但是高性價(jià)比重疾險(xiǎn)仍然會(huì)大量消耗保險(xiǎn)公司的資本金，給保險(xiǎn)公司帶來(lái)壓力，這種產(chǎn)品也可能會(huì)越來(lái)越少。