保險(xiǎn)公司如何盈利？“死差”、“費(fèi)查”、“利差”是什么？

保險(xiǎn)為什么掙錢保險(xiǎn)公司的利潤來源主要來自三差，分別是?死差、費(fèi)差、利差。1、死差當(dāng)保險(xiǎn)預(yù)期的賠付額與實(shí)際的賠付額之間，出現(xiàn)一定的差值時(shí)，就產(chǎn)生了“死差”。比如，保險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)，預(yù)估100個(gè)人里會(huì)死10個(gè)，而實(shí)際情況死了8個(gè)人，那么保險(xiǎn)公司就賺了2個(gè)人的保費(fèi)。2、費(fèi)差“費(fèi)差”即公司預(yù)估的成本與實(shí)際支出之間的差異。主要包括了銷售的傭金、場(chǎng)地費(fèi)、人員工資等，如果實(shí)際花費(fèi)比預(yù)期要少，那么這一塊就可以盈利。3、利差保險(xiǎn)公司用我們的錢去投資，如果收益比較好，就會(huì)產(chǎn)生“利差”，即預(yù)定利率和實(shí)際投資利率之間的差異。如果?實(shí)際投資利率低于預(yù)定利率，很可能會(huì)帶來慘重的損失。一般來說，預(yù)定利率越高，對(duì)消費(fèi)者來說，保費(fèi)就越便宜；但對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，也就意味著需要更高的投資收益，才能盈利。

保險(xiǎn)公司利潤來源保險(xiǎn)公司的利潤來源主要來自三差，分別是?死差、費(fèi)差、利差。1、死差當(dāng)保險(xiǎn)預(yù)期的賠付額與實(shí)際的賠付額之間，出現(xiàn)一定的差值時(shí)，就產(chǎn)生了“死差”。2、費(fèi)差“費(fèi)差”即公司預(yù)估的成本與實(shí)際支出之間的差異。主要包括了銷售的傭金、場(chǎng)地費(fèi)、人員工資等，如果實(shí)際花費(fèi)比預(yù)期要少，那么這一塊就可以盈利。3、利差保險(xiǎn)公司用我們的錢去投資，如果收益比較好，就會(huì)產(chǎn)生“利差”，即預(yù)定利率和實(shí)際投資利率之間的差異。

保險(xiǎn)公司的利潤來源主要有三差，分別是死差、費(fèi)差、利差。1、費(fèi)差“費(fèi)差”即公司預(yù)估的成本與實(shí)際支出之間的差異。主要包括了銷售的傭金、場(chǎng)地費(fèi)、人員工資等，如果實(shí)際花費(fèi)比預(yù)期要少，那么這一塊就可以盈利。2、死差當(dāng)保險(xiǎn)預(yù)期的賠付額與實(shí)際的賠付額之間，出現(xiàn)一定的差值時(shí)，就產(chǎn)生了“死差”。3、利差保險(xiǎn)公司用我們的錢去投資，如果收益比較好，就會(huì)產(chǎn)生“利差”，即預(yù)定利率和實(shí)際投資利率之間的差異。

問這個(gè)問題的朋友一定是在被保險(xiǎn)代理人忽悠著購買分紅型保險(xiǎn)吧，購買之前來問一下分紅型保險(xiǎn)是什么這非常好，了解完之后再來決定要不要購買，如果什么都不知道就購買了，上當(dāng)了怎么呢？下面我們就來說一說分紅型保險(xiǎn)是什么吧。說到分紅首先我們來說一說保險(xiǎn)公司是如何盈利的，簡而言之保險(xiǎn)公司的盈利靠三個(gè)差，死差，費(fèi)差，利差。死差，就是預(yù)計(jì)出險(xiǎn)的賠付的費(fèi)用和實(shí)際出險(xiǎn)賠付的費(fèi)用之差，正數(shù)為盈利，負(fù)數(shù)為虧損。費(fèi)差，保險(xiǎn)公司的預(yù)計(jì)的營業(yè)費(fèi)用支出和實(shí)際營業(yè)費(fèi)用支出之差，看多少，多了就虧，少了就贏了。利差，利差就和我們的分紅有關(guān)聯(lián)了，保險(xiǎn)公司為什么說是金融的三駕馬車之一呢，因?yàn)樗鼈兪樟宋覀兊谋ＹM(fèi)之后是拿著我們的保費(fèi)去搞投資了，投資預(yù)計(jì)收到的利益和實(shí)際利益之差就是利差了。所以分紅型保險(xiǎn)就是你交一筆保費(fèi)，保險(xiǎn)公司拿著這些保費(fèi)去投資，然后等到收益的時(shí)候分一點(diǎn)的錢給你，這個(gè)是就是分紅險(xiǎn)保險(xiǎn)了。實(shí)際上分紅險(xiǎn)保險(xiǎn)的收益并不高，所以要購買的朋友要謹(jǐn)慎了。另外分紅型保險(xiǎn)又分為了4種表現(xiàn)形式，即傳統(tǒng)型、分紅型、萬能型與投連型。

保險(xiǎn)公司有三個(gè)利潤來源，也就是我們常說的三差：死差（發(fā)生率差）、利差、費(fèi)差。用一些極其簡化的例子和你們說一下三差，請(qǐng)注意我們實(shí)際工作中定價(jià)產(chǎn)品會(huì)遠(yuǎn)復(fù)雜于這些例子，千萬不要說是精算師隨便拍腦袋就能算出來的...死差：比如保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)某款壽險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候預(yù)期每1000人中有10人死亡（所謂的預(yù)定發(fā)生率），但是最后只有7人死亡，那么少發(fā)生的3個(gè)人死亡帶來的死亡成本減少就是死差益，反之就是死差損。根據(jù)產(chǎn)品不同，目前國內(nèi)人身險(xiǎn)產(chǎn)品常用的定價(jià)參考包括最常用的法定的《中國人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表（2000－2003）》（最新的2010-2013版生命表預(yù)計(jì)將會(huì)在今年（2016年）下半年應(yīng)用）、《中國人身保險(xiǎn)業(yè)重大疾病經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率表（2006－2010）》，也包括再保險(xiǎn)公司提供的發(fā)生率和保險(xiǎn)公司的自身承保經(jīng)驗(yàn)。利差：保險(xiǎn)產(chǎn)品的保費(fèi)都有一個(gè)定價(jià)利率，打個(gè)比方是3.5%（所謂的預(yù)定利率），但是實(shí)際保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資后獲得的回報(bào)是4%，那么4%-3.5%=0.5%就是利差益，反之就是利差損。這里特別插一句，由于財(cái)險(xiǎn)公司多數(shù)都是短期險(xiǎn)產(chǎn)品（保險(xiǎn)期間1年期或以下），利差影響不會(huì)非常明顯，但是對(duì)于壽險(xiǎn)公司動(dòng)輒數(shù)十年的保單，利差對(duì)保險(xiǎn)公司的利潤影響會(huì)非常大。學(xué)過一些基已支付保費(fèi)融知識(shí)的人肯定知道，即使每年只相差0.5%的復(fù)利，在幾十年的跨度下差別也是驚人的。費(fèi)差：如果保險(xiǎn)公司運(yùn)營一個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)計(jì)發(fā)生100萬的費(fèi)用（所謂的預(yù)定費(fèi)用率），但是最后只付出了80萬費(fèi)用，那么這20萬塊省下來的錢就是費(fèi)差益，反之就是費(fèi)差損。這三差之和就是某個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品為保險(xiǎn)公司帶來的利潤（當(dāng)然，如果這個(gè)產(chǎn)品是分紅險(xiǎn)，那么這些利潤的一定比例也會(huì)作為紅利支付給保單持有人，這也是你們買分紅險(xiǎn)時(shí)看到所謂紅利演示里面的最后真正能到手的紅利實(shí)際來源）。你們讀到這里，我提個(gè)問題，你們猜猜目前保險(xiǎn)公司最主要的利潤來源來自于三差中的哪差呢？（請(qǐng)?jiān)俅巫⒁馕业挠懻摲秶呀?jīng)縮小到壽險(xiǎn)公司了）你肯定會(huì)說，保險(xiǎn)公司嘛，肯定是賺保險(xiǎn)事故發(fā)生的比預(yù)期少咯。錯(cuò)！目前大部分保險(xiǎn)公司，尤其是壽險(xiǎn)公司，最主要的利潤來源是利差，而且是大頭?。?！其次是死差！最后才是費(fèi)差，而且很多公司其實(shí)是費(fèi)差損！這是因?yàn)槟壳八啦畹母?，比如死亡率或者波?dòng)稍微高一點(diǎn)的重大疾病發(fā)生率及其未來發(fā)展趨勢(shì)其實(shí)都相對(duì)比較穩(wěn)定了，保險(xiǎn)公司能很好預(yù)期實(shí)際發(fā)生的概率和預(yù)期發(fā)生的概率不會(huì)相差非常大。而且，保險(xiǎn)公司經(jīng)常會(huì)把這些發(fā)生率風(fēng)險(xiǎn)通過再保險(xiǎn)安排轉(zhuǎn)移給再保險(xiǎn)公司能進(jìn)一步減少死差的波動(dòng)。還有，由于各種原因，目前保險(xiǎn)公司銷售產(chǎn)品很大一部分是“儲(chǔ)蓄性產(chǎn)品”，儲(chǔ)蓄性產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保額比較低，打個(gè)比方，可以簡單認(rèn)為，1000元保費(fèi)只能買回來1200元保額，因?yàn)楸ＹM(fèi)的大頭，比如其中的900塊都要用于投資給你帶來投資收益的，而只有50塊才是為你帶來真正的保險(xiǎn)保障，那么丁點(diǎn)保費(fèi)占比可想而知死差貢獻(xiàn)有多少。而現(xiàn)在市場(chǎng)實(shí)際又以“儲(chǔ)蓄性產(chǎn)品”為主，因此利差對(duì)保險(xiǎn)公司利潤的貢獻(xiàn)非常大。

　　購買分紅保險(xiǎn)的投資者一定要清楚知道紅利從何而來，利養(yǎng)益、費(fèi)差益、死差益分別是什么，只有清楚的掌握了這些才能很好的了解自己該買哪類分紅險(xiǎn)?！　》旨t保險(xiǎn)的紅利來源于利差益、死差益和費(fèi)差益所產(chǎn)生的可分配盈余?！　±钜妫菏侵副ｋU(xiǎn)公司實(shí)際的投資收益率高于預(yù)計(jì)的投資收益率時(shí)所產(chǎn)生的盈余　　死差益：是指保險(xiǎn)公司該險(xiǎn)種被保險(xiǎn)人的實(shí)際死亡人數(shù)小于預(yù)定死亡人數(shù)時(shí)所產(chǎn)生的盈余　　費(fèi)差益：是指保險(xiǎn)公司實(shí)際的經(jīng)營費(fèi)用低于預(yù)計(jì)的經(jīng)營費(fèi)用時(shí)所產(chǎn)生的盈余。其中，利差益是紅利的主要來源。　　由于人壽保險(xiǎn)具有保險(xiǎn)期限長、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不確定性等特點(diǎn)，保險(xiǎn)公司在厘定費(fèi)率時(shí)主要考慮三個(gè)因素：預(yù)定死亡率、預(yù)定利率(預(yù)定投資回報(bào)率)、預(yù)定費(fèi)用率，而費(fèi)率一經(jīng)厘定，不能隨意改動(dòng)。但壽險(xiǎn)保單的保障期限往往長達(dá)幾十年，在這樣漫長的時(shí)間內(nèi)，實(shí)際發(fā)生的情況顯然不可能同預(yù)期的情況完全一致?！　∫坏?shí)際情況好于預(yù)期情況，就會(huì)出現(xiàn)以上利差益、死差益或費(fèi)差益(反之稱為利差損、死差損或費(fèi)差損)，保險(xiǎn)公司將利差益、死差益和費(fèi)差益產(chǎn)生的利潤按一定的比例分配給客戶，稱作"三差分紅"，這就是紅利的來源。

保險(xiǎn)公司盈利方法，主要有：1、利差，拿投保人的錢放貸，賺取利息；2、費(fèi)差，手續(xù)費(fèi)，管理費(fèi)等；3、生差，很多保險(xiǎn)只有發(fā)生了相應(yīng)的事故才會(huì)進(jìn)行賠付；4、死差，如果沒有發(fā)生事故，則不會(huì)收到相應(yīng)的賠付；5、保費(fèi)差，很多投保人在投保期間，不想繼續(xù)繳保險(xiǎn)了，所以存在退保違約金。由于保險(xiǎn)業(yè)具有，極強(qiáng)的公眾性和社會(huì)性特征，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和人民生活的安定，負(fù)有很大的責(zé)任，其資金運(yùn)用是必須受到嚴(yán)格監(jiān)督和限定的。保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則。保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用限于下形列式：1、銀行存款；2、買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；3、投資不動(dòng)產(chǎn)；4、國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式；5、保險(xiǎn)公司的資金主要投資兩類資產(chǎn)：以債券為代表的固定收益類資產(chǎn)；以股票為代表的權(quán)益類資產(chǎn)。每個(gè)公司都是不一樣的，保險(xiǎn)公司都有一個(gè)專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)，專門就是策劃怎樣賺錢的，上百個(gè)精英來投資各個(gè)項(xiàng)目。保險(xiǎn)公司其實(shí)是通過融資來聚集資金，有了很多錢之后干什么都能賺錢，保險(xiǎn)公司是很有錢的，他們賺錢的要求其實(shí)也是很簡單，穩(wěn)定收益，一年不需要翻幾倍。僅需要有百分之50左右的收益就很嚇人了，采取整合投資的方式是比較穩(wěn)定的。保險(xiǎn)公司的實(shí)際盈利主要來自保費(fèi)收入加上實(shí)際投資收入與未來實(shí)際成本支出之間的差異。而對(duì)于保險(xiǎn)公司各年度中會(huì)有可能出現(xiàn)利差損，特別是對(duì)于保證利率過高的固定利率保單，會(huì)存在長期的利差損，而成為虧損保單。因此衡量保險(xiǎn)公司利差收益時(shí)，要考慮保險(xiǎn)責(zé)任期間內(nèi)長期的保單利息成本和長期的投資收益率。當(dāng)然沒有保險(xiǎn)公司愿意賺取這部分利潤，但退保是客觀存在的，并始終占有一定比例，因此這也是壽險(xiǎn)公司的一項(xiàng)利潤來源。其中，退保費(fèi)差不算是盈利模式，但也是保險(xiǎn)公司的收入之一。所以股票，基金期貨，公司投資等等都會(huì)參與，而且一旦選擇好了投資品種都會(huì)放長線，以求獲得穩(wěn)定收益。

人壽保險(xiǎn)公司的盈利主要來源于以下幾個(gè)方面：1.保費(fèi)收入與賠付差額：這是保險(xiǎn)公司最主要的盈利來源。保險(xiǎn)公司根據(jù)精算原理，通過收取保費(fèi)來承擔(dān)被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)。在保費(fèi)收入與賠付支出之間，通常會(huì)存在一定的差額，即保險(xiǎn)公司的承保利潤。2.資金運(yùn)用收益：保險(xiǎn)公司收取的保費(fèi)并不會(huì)全部立即用于賠付，而是會(huì)進(jìn)行一系列的投資活動(dòng)，如購買債券、股票、基金、房地產(chǎn)等，以實(shí)現(xiàn)資金的增值。這些投資活動(dòng)帶來的收益也是保險(xiǎn)公司盈利的重要組成部分。3.手續(xù)費(fèi)及傭金收入：在銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的過程中，保險(xiǎn)公司通常會(huì)向代理人或中介機(jī)構(gòu)支付一定的手續(xù)費(fèi)或傭金。盡管這是一項(xiàng)支出，但通過擴(kuò)大銷售規(guī)模，保險(xiǎn)公司可以從中獲得間接的盈利。4.其他業(yè)務(wù)收入：除了上述主要來源外，保險(xiǎn)公司還可能通過提供其他相關(guān)服務(wù)（如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、咨詢等）來獲得額外的收入。總的來說，人壽保險(xiǎn)公司的盈利是多元化的，既依賴于保費(fèi)收入與賠付之間的差額，也依賴于資金運(yùn)用的能力和其他業(yè)務(wù)收入。這些因素共同構(gòu)成了保險(xiǎn)公司的綜合盈利模式。