保險業(yè)半年報：中小壽險兩重天 在線財險成黑馬

　　保險業(yè)半年報：中小壽險兩重天 在線財險成黑馬

　　時代周報記者 蘇長春 發(fā)自北京

　　疫情沖擊下，人身險和財險公司受影響程度幾何，備受市場關(guān)注。

　　時代周報記者從業(yè)內(nèi)人士處獲取的行業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，2020年1―6月，保險業(yè)整體實(shí)現(xiàn)原保險保費(fèi)收入累計達(dá)2.72萬億元，同比增6.46%。其中，人身險原保險保費(fèi)收入為2.1萬億元，同比增6.8%，財產(chǎn)險原保險保費(fèi)收入為6207.46億元，同比增5.33%。

　　在一季度疫情速凍，影響代理人線下展業(yè)和銀保渠道收入的背景下，保險業(yè)保費(fèi)收入上半年度仍能保持正增長頗為不易。不過，從單家保險公司數(shù)據(jù)來看，卻是幾家歡喜幾家愁。

　　時代周報記者梳理，在納入統(tǒng)計的91家人身險公司中，今年上半年，有多達(dá)22家機(jī)構(gòu)原保險保費(fèi)收入同比負(fù)增長，其中，大家養(yǎng)老、弘康人壽、華夏人壽等公司保費(fèi)收入同比下滑靠前，降幅均超30%。

　　此外，納入統(tǒng)計的89家財險公司中，今年上半年，也累計有34家機(jī)構(gòu)原保險保費(fèi)收入同比出現(xiàn)負(fù)增長，占比超三成。其中，信利保險、易安財險、日本興亞、合眾財險等，保費(fèi)收入同比下滑也均超30%。

　　此外，人身險公司中，也有國富人壽、三峽人壽和大家人壽，上半年保費(fèi)收入同比增速排名前三，增幅均超35倍、26倍和17倍。

　　上述保費(fèi)收入出現(xiàn)負(fù)增長的保險機(jī)構(gòu)，多屬于中小型險企。

　　8月1日，國務(wù)院發(fā)展研究中心保險研究室副主任朱俊生接受時代周報記者采訪時指出，疫情主要發(fā)生在保險機(jī)構(gòu)年初傳統(tǒng)開門紅期間，對于人身險公司來說，壽險銷售人員的增員與展業(yè)均受到很大限制，銀行保險以線下網(wǎng)點(diǎn)為主的銷售場景和作業(yè)模式也面臨挑戰(zhàn)，部分風(fēng)險承受能力較弱、產(chǎn)品渠道單一的中小主體壽險公司，保費(fèi)收入下降在所難免。

　　同樣，財險業(yè)務(wù)中，受疫情期間新車銷量大幅下滑的影響，車險增量業(yè)務(wù)下降明顯，市場份額本就較小的中小財險公司也將受挫。

　　不過，困境之下也不乏黑馬。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，泰康在線、太平科技兩家公司，原保險保費(fèi)收入同比翻倍，分別大增202.75%和149.16%。

　　7月31日，泰康在線相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴時代周報記者，“在行業(yè)增速放緩及疫情沖擊的多重挑戰(zhàn)下，公司主要憑借互聯(lián)網(wǎng)保險的線上優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營業(yè)績逆勢增長。其中，健康險成為拉動保費(fèi)增長的主力，上半年健康險保費(fèi)同比增長421%；車險方面，通過全流程線上化上半年保費(fèi)收入同比增長49.72%。”

　　中型壽險座次重排

　　2020年上半年，人身險公司經(jīng)營總體情況較為穩(wěn)健，數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，91家人身險公司共攬保費(fèi)約19968.77億元，同比增6.04%。

　　從上半年各家人身險公司保費(fèi)收入排名來看，中國人壽以4280.19億元的原保險保費(fèi)收入位居首位。緊隨其后的是，平安壽險、太保壽險、新華人壽和太平人壽，上半年累計原保險保費(fèi)收入分別為2806.71億元、1383.47億元、968.79億元和909.55億元。

　　從數(shù)據(jù)上看，前五大壽險公司保費(fèi)收入合計達(dá)10348.71億元，已占據(jù)全市場保費(fèi)規(guī)模的半壁江山，強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面愈發(fā)顯著。

　　不過，時代周報記者注意到，對比去年同期，今年上半年人身險保費(fèi)收入前五名的位次，卻發(fā)生了細(xì)微變化。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年排在人身險保費(fèi)收入榜第四名的是華夏人壽，而今年上半年卻滑落至第七位。反之，2019年上半年保費(fèi)收入排名第七位的新華保險，如今取代華夏人壽，躋身人身險公司上半年保費(fèi)收入第四位。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，華夏人壽原保險保費(fèi)收入為771.66億元，同比降37.57%。而同期，新華保險保費(fèi)收入同比大增30.93%。

　　事實(shí)上，一季度是拖累華夏人壽保費(fèi)收入疲軟的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，Wind數(shù)據(jù)顯示，一季度該公司原保險保費(fèi)收入為421.85億元，同比大降49.92%。

　　今年4月22日，華夏人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人曾告訴時代周報記者，“2020年初，突如其來的疫情對全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大沖擊，對保險行業(yè)以及華夏人壽經(jīng)營發(fā)展也帶來了諸多困難、挑戰(zhàn)及不確定性影響，短期內(nèi)公司經(jīng)營面臨著一定壓力，業(yè)務(wù)平臺出現(xiàn)了一定波動?！?/p>

　　7月17日，上述華夏人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人再度向記者透露，二季度華夏人壽整體業(yè)務(wù)表現(xiàn)良好，總保費(fèi)、新單保費(fèi)、新單期交、續(xù)期保費(fèi)等重要指標(biāo)正增長態(tài)勢明顯。

　　實(shí)際上，包括華夏人壽在內(nèi)，上半年累計有多達(dá)22家人身險公司原保險保費(fèi)收入出現(xiàn)同比負(fù)增長。其中，大家養(yǎng)老、弘康人壽、復(fù)星保德信人壽保費(fèi)收入同比降幅居前，分別達(dá)94.16%、66.9%和46.71%。

　　8月1日，中央財經(jīng)大學(xué)中國精算研究院陳輝博士在接受時代周報記者采訪時坦言，“保費(fèi)收入下滑與各家公司的經(jīng)營特點(diǎn)有關(guān)，如華夏人壽正在面臨轉(zhuǎn)型壓力，被監(jiān)管接管后發(fā)展思路應(yīng)該會發(fā)生變化；弘康人壽則是較為依賴高現(xiàn)金價值的產(chǎn)品，主要銷售渠道為銀保渠道，而疫情發(fā)生以來，銀保業(yè)務(wù)保費(fèi)收入受到直接沖擊。而大家養(yǎng)老也是在被監(jiān)管接管前，開展的萬能型等投資類保險業(yè)務(wù)比較多，目前也在調(diào)整當(dāng)中?！?/p>

　　財險企業(yè)頭部聚集效應(yīng)明顯

　　相比之下，財險比人身險稍好。

　　數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，財險公司保費(fèi)收入同比增速小幅跑贏人身險公司，89家財險公司累計原保險保費(fèi)收入為7217.47億元，同比增7.62%。

　　從財險公司保費(fèi)收入排名來看，前五位座次與去年一致。人保財險和平安產(chǎn)險上半年分居冠、亞軍席位，原保險保費(fèi)收入分別為2456.39億元和1441.18億元。排名第三至第五位的分別是太保財險、國壽財險和中華聯(lián)合，原保險保費(fèi)收入分別為760.65億元、446.71億元和295.5億元。

　　時代周報記者統(tǒng)計，上述排名前五的財險公司合計保費(fèi)收入為5400.43億元，占財險公司總保費(fèi)收入的74.82%。不難看出，相比人身險公司，財險公司的頭部效應(yīng)更加凸顯，這也映射出，中小型財險公司生存環(huán)境也更顯艱難。

　　數(shù)據(jù)顯示，在納入統(tǒng)計的89家財險公司中，今年上半年共有34家公司原保險保費(fèi)收入同比出現(xiàn)下滑，主要集中于中小險企，而去年上半年保費(fèi)收入下滑的財險公司還只有29家。

　　“我們公司就面臨保費(fèi)收入壓力，今年受疫情影響新車銷量低迷，因此車險業(yè)務(wù)銷售情況也難言樂觀，這可能會導(dǎo)致今年整體盈利情況不佳?！?月31日，北京一家合資財險公司內(nèi)部人士向記者感嘆道。

　　數(shù)據(jù)顯示，上半年保費(fèi)收入同比下滑幅度較大的公司有，信利保險、易安財險、日本興亞、合眾財險等，原保險保費(fèi)收入同比下滑幅度均超30%。

　　陳輝告訴記者：“信利保險保費(fèi)收入同比下滑的原因，可能與它已退出直保業(yè)務(wù)有關(guān)，該公司剛剛獲得監(jiān)管批復(fù)，未來專心做再保險業(yè)務(wù)了，所以這種保費(fèi)收入負(fù)增長其實(shí)是比較正常的現(xiàn)象。另外，易安財險則是近期被銀保監(jiān)會剛剛接管，也與前期業(yè)務(wù)發(fā)展模式等問題有關(guān)。”

　　時代周報記者注意到，易安財險旗下保證保險業(yè)務(wù)一度暴露承保風(fēng)險。根據(jù)易安財險2019年年報披露，保證險產(chǎn)品保費(fèi)收入約1373萬元，賠付支出約536萬元，承保虧損約1.85億元。此外，易安財險旗下保證保險2018年也發(fā)生承保虧損916.2萬元。

　　7月31日，一家前期主要發(fā)力信保業(yè)務(wù)財險公司人士告訴記者，“受經(jīng)濟(jì)下行以及疫情雙重因素影響，為了防范承保風(fēng)險，行業(yè)年內(nèi)主動收縮信保業(yè)務(wù)已成為共識，所以部分財險公司保費(fèi)收入下滑也可能與此有關(guān)。”

　　那么，在財險業(yè)競爭日趨激烈，且高增長的信保業(yè)務(wù)已難以為繼的情況下，中小財險公司又該如何“活下去”，成為擺在當(dāng)下的一道難題。事實(shí)上，今年以來，也不乏部分中小財險公司保費(fèi)收入同比大增，而這些脫穎而出的“黑馬”，也或?qū)⒊蔀樨旊U業(yè)發(fā)展破局的樣本。

　　泰康在線以上半年保費(fèi)收入同比大增超200%的成績，位列財險公司上半年保費(fèi)增速榜單首位。

　　7月31日，泰康在線相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，在傳統(tǒng)保險淡季中實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)逆勢高增長，進(jìn)一步展現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)保險在特殊時期下的強(qiáng)勁韌性。

　　在朱俊生看來，從發(fā)展路徑來看，傳統(tǒng)保險公司發(fā)展線上業(yè)務(wù)也將是大勢所趨，保險公司通過保險科技為互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)提供場景化、定制化保障，可以為每個用戶提供個性化、定制化的風(fēng)險解決方案，因此中小險企可以通過提升科技能力突圍。

　　另外，目前我國整個保險市場產(chǎn)品同質(zhì)性較高，中小險企應(yīng)探索差異化經(jīng)營，在市場細(xì)分、產(chǎn)品創(chuàng)新上多下功夫，才能有更多的生存空間。（最終數(shù)據(jù)以官方公布為準(zhǔn)）