中國人壽2025最新利率

截至2025年4月，中國人壽相關(guān)產(chǎn)品利率呈現(xiàn)以下特點及動態(tài)調(diào)整趨勢：

一、萬能險結(jié)算利率

整體水平

2025年3月統(tǒng)計顯示，中國人壽40款萬能賬戶平均結(jié)算利率為2.62%，反映低利率環(huán)境下行業(yè)整體收益承壓。該數(shù)據(jù)雖較歷史高點回落，但高于同期國債收益率（1.67%），體現(xiàn)保險資金長期穩(wěn)健投資優(yōu)勢。

產(chǎn)品差異

高結(jié)算利率產(chǎn)品：部分萬能型產(chǎn)品（如A-H款）年結(jié)算利率達2.80%，對應(yīng)日結(jié)算利率0.757?，主要依賴公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置能力。

差異化定價：D款產(chǎn)品年結(jié)算利率2.40%，日結(jié)算利率0.650?，可能因資產(chǎn)久期或風(fēng)險偏好差異形成利率分層。

二、團體年金保險保證利率

核心產(chǎn)品

"國壽穩(wěn)健一生團體年金保險（萬能型）"2025年保證利率為2.5%，覆蓋全年結(jié)算周期。該利率水平在同類產(chǎn)品中具備競爭力，尤其適合企業(yè)年金等長期資金管理需求。

動態(tài)調(diào)整機制

該產(chǎn)品保證利率每年更新，結(jié)合市場利率（如10年期國債收益率1.67%）、LPR（3.6%）及行業(yè)資產(chǎn)負債情況綜合制定，體現(xiàn)利率市場化聯(lián)動特征。

三、保單服務(wù)相關(guān)利率

貸款類利率

保單借款基準年利率：4.50%，適用于保單質(zhì)押融資場景，利率水平高于萬能險結(jié)算利率，體現(xiàn)風(fēng)險溢價。

自動墊交貸款/欠交保費利息：同為4.50%，強化保單持續(xù)有效性的經(jīng)濟約束。

累積生息利率

紅利累積生息/生存金累積生息：年利率2.00%，為未領(lǐng)取紅利或生存金提供增值選擇，利率水平介于國債收益率與萬能險結(jié)算利率之間，平衡安全性與收益性。

四、利率調(diào)整驅(qū)動因素

市場利率傳導(dǎo)

2025年10年期國債收益率跌破1.7%，5年期以上LPR降至3.6%，銀行定存利率普遍低于2%，推動保險行業(yè)負債成本壓降。中國人壽通過降低萬能險結(jié)算利率、優(yōu)化分紅險等產(chǎn)品結(jié)構(gòu)應(yīng)對低利率環(huán)境。

監(jiān)管政策約束

預(yù)定利率動態(tài)調(diào)整機制：若2025年三季度預(yù)定利率研究值持續(xù)低于2.25%，可能觸發(fā)普通型人身險預(yù)定利率從2.5%下調(diào)至2.0%，分紅險從2.0%降至1.5%，萬能險最低保證利率從1.5%降至1.0%。

利差損風(fēng)險防控：監(jiān)管要求保險產(chǎn)品預(yù)定利率與市場利率掛鉤，中國人壽需在負債成本與產(chǎn)品競爭力間尋求平衡。

五、消費者影響與建議

收益預(yù)期調(diào)整

萬能險結(jié)算利率下行，消費者需接受收益波動性增加，建議優(yōu)先選擇保證利率較高且結(jié)算利率穩(wěn)定的產(chǎn)品。

團體年金保險保證利率2.5%具備長期確定性，適合養(yǎng)老儲備等剛性需求。

產(chǎn)品配置策略

風(fēng)險偏好較低者：可配置"國壽穩(wěn)健一生團體年金保險"等高保證利率產(chǎn)品，鎖定長期收益。

風(fēng)險偏好較高者：關(guān)注分紅險、投連險等浮動收益產(chǎn)品，分享市場投資紅利。

流動性管理

保單貸款4.5%利率可作為應(yīng)急資金來源，但需權(quán)衡貸款成本與保單現(xiàn)金價值損耗。