“存款保險(xiǎn)”保存款保本理財(cái)有擔(dān)保增信

一直以來,銀行理財(cái)產(chǎn)品由于背書銀行的信譽(yù)擔(dān)保,即使是非保本的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上也是“剛性兌付”的,被看做是安全的“高息存款”。但隨著《存款保險(xiǎn)條例》的推出,這樣的觀點(diǎn)儼然被打破,國家不再為銀行“兜底”,出現(xiàn)問題的銀行將破產(chǎn)處理,儲(chǔ)戶的存款是由存款保險(xiǎn)基金有上限的賠付,同樣,儲(chǔ)戶購買的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)也將自負(fù)盈虧。
存款保險(xiǎn)條例不保理財(cái)產(chǎn)品近期公布的《存款保險(xiǎn)條例》中明確指出,被保險(xiǎn)存款包括投保機(jī)構(gòu)吸收的人民幣存款和外幣存款。但是,金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款、投保機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員在本投保機(jī)構(gòu)的存款以及存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)規(guī)定不予保險(xiǎn)的其他存款除外。存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付,最高償付限額為人民幣50萬元,超出最高償付限額的部分,依法從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償。
但是《存款保險(xiǎn)條例》僅對(duì)存款進(jìn)行保障,并不包括銀行理財(cái)產(chǎn)品。因此,不論是保本理財(cái)還是非保本理財(cái),都不在存款保險(xiǎn)范疇內(nèi),那么保本理財(cái)產(chǎn)品還能保本嗎？保本理財(cái)產(chǎn)品如何保本？對(duì)此,銀率網(wǎng)分析師殷燕敏認(rèn)為,《存款保險(xiǎn)條例》的推出,將加速促進(jìn)銀行理財(cái)產(chǎn)品回歸代客理財(cái)本源,打破剛性兌付,風(fēng)險(xiǎn)收益都由投資者自己承擔(dān)。
我國2005年頒布的《商業(yè)銀行法》中規(guī)定,商業(yè)銀行破產(chǎn)清算時(shí),在支付清算費(fèi)用、所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用后,應(yīng)當(dāng)優(yōu)先支付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的已支付保費(fèi)和利息。因此,在破產(chǎn)清算過程中,銀行的普通債權(quán)的清償順序一定是排在銀行存款之后的。國有銀行理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)穩(wěn)健殷燕敏指出,實(shí)際上,在銀行內(nèi)部的管理中,銀行理財(cái)產(chǎn)品也并非銀行自己的資產(chǎn)負(fù)債,而是單獨(dú)托管、清算的理財(cái)產(chǎn)品賬戶。對(duì)于非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品而言,本身的盈利和虧損就是投資人承擔(dān)的。而對(duì)于保本類理財(cái)產(chǎn)品,實(shí)際上是背書了銀行的信譽(yù)擔(dān)保的,已支付保費(fèi)以及固定收益是由銀行保證的,那一旦銀行破產(chǎn),也就意味著銀行的擔(dān)保不能履行,如果保本類產(chǎn)品本身的資產(chǎn)收益出現(xiàn)虧損的話,只能作為銀行的普通債權(quán)通過司法程序處理。
但如果銀行自身破產(chǎn),管理的理財(cái)產(chǎn)品并未出現(xiàn)虧損,那理論上理財(cái)產(chǎn)品可采取破產(chǎn)隔離,依據(jù)其自身的收益情況為投資者兌付。不過,由于銀行理財(cái)產(chǎn)品在法律上無法人主體地位,目前也沒有相關(guān)的法律法規(guī)明確規(guī)定理財(cái)產(chǎn)品的破產(chǎn)隔離,因此,從目前的情況來看,一旦銀行出現(xiàn)破產(chǎn),理財(cái)產(chǎn)品的債權(quán)清算將依靠法院判決。
殷燕敏認(rèn)為,國家已經(jīng)推出了《存款保險(xiǎn)條例》,未來對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的法律界定以及相關(guān)的破產(chǎn)清算將會(huì)有更進(jìn)一步明確的法律法規(guī)出臺(tái)?！皩?duì)于老百姓(603883,股吧)而言,買非保本理財(cái)產(chǎn)品,就要明白需要自己承擔(dān)其中的風(fēng)險(xiǎn)。而購買保本類理財(cái)產(chǎn)品,那就等于發(fā)行銀行對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品做了擔(dān)保增信,只要銀行不破產(chǎn),依據(jù)產(chǎn)品說明書中的保本協(xié)議,已支付保費(fèi)就是有保障的,因此投資者日后應(yīng)盡量選擇大型國有銀行的理財(cái)產(chǎn)品則更為穩(wěn)健。”