什么是萬能險“保證利率”

有些客戶和代理人宣揚，只要購買了萬能險，因為保險合同有最低保證利率，即使沒有收益，也有最低保證利率，也不會虧本，也就是說購買萬能險，不會有任何風險，這是對萬能險“保證利率”的誤解。那萬能險保證利率到底是什么呢？萬能險“保證利率”這個名稱可能會讓人感覺收益是按照這個利率保證的，即投入保險費的回報。但實際上保證利率是在一定期間內(nèi)客戶所擁有的萬能賬戶的最低結算利率，而且是按月計算的。因為保險費是扣除費用后才進入萬能賬戶，而賬戶本身還要收取各項費用，所以如果客戶想得到與保證利率一樣的保險費基礎上的回報，那必須持有一段時間、同時賬戶按照高于保證利率的結算利率進行計算才可以。例如，如果客戶繳納了1萬元購買某萬能險，扣費20%后有8000元進入萬能賬戶，假設以后一年內(nèi)每個月公布的年保證利率為2%，結算利率為24.6%，假設沒有其他費用。1年末萬能賬戶中的價值為8000×（1+0.246/12）的12次方，等于10205.78元，相當于保險費1萬元2%的回報。但萬能賬戶受投資方向的限制一般是達不到如此之高的投資回報的，所以24.6%的結算利率不大可能達到。換一句話說，如果按照目前市場上比較普遍的4%結算利率計算，那么保單需要11年左右才能達到保險費1萬元2%的復利回報。由此可見扣費越高，客戶需要真正實現(xiàn)保證利率回報的等待時間越長，反之，等待的時間越短。綜上所述，萬能險保證利率只是經(jīng)過扣費之后的萬能賬戶最低結算利率，并不是客戶資金真正的最低回報率，客戶回報率的高低與扣費水平的高低、結算利率的高低、持有保單時間等因素直接相關。