醫(yī)療險(xiǎn)保費(fèi)抵抗通脹費(fèi)率

保險(xiǎn)專家支招買萬能險(xiǎn) 抵抗通脹還需長期持有

分紅險(xiǎn)是市場上絕對的主角，目前市場上大概有80％左右的人身險(xiǎn)產(chǎn)品都是分紅型的。但萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)也有升溫跡象，投資者也可關(guān)注。

分紅險(xiǎn):增長應(yīng)無憂

保險(xiǎn)專家表示，分紅險(xiǎn)在加息周期中，分紅隨息而動可以有效規(guī)避通脹。而保監(jiān)會保險(xiǎn)公司至少應(yīng)將分紅保險(xiǎn)可分配盈余的70％分配給客戶的規(guī)定，也可以讓保戶分享到保險(xiǎn)公司的投資收益。

2009年分紅險(xiǎn)出盡風(fēng)頭，成為保險(xiǎn)市場當(dāng)仁不讓的主流產(chǎn)品。聯(lián)合證券分析師張黎認(rèn)為，2009年良好的投資預(yù)期，將為明年分紅險(xiǎn)繼續(xù)走俏提供強(qiáng)大的動力。根據(jù)我們的研究，壽險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)增速與前一年的投資收益率高度正相關(guān)。平安保險(xiǎn)2009年前三季度高達(dá)6.0％的年化投資收益率(剔除投連險(xiǎn))，將促成2010年分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)高增長。

不過，業(yè)內(nèi)人士提醒，分紅險(xiǎn)適合有穩(wěn)定收入來源、短期內(nèi)又沒有大宗購買計(jì)劃的人士，保險(xiǎn)投資要受保監(jiān)會的嚴(yán)格監(jiān)管，目前仍主要集中在銀行的協(xié)議存款、投資國債企業(yè)債、基金等方面。而對于收入有限的投保者而言，首先應(yīng)當(dāng)購買的是諸如定期壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等側(cè)重保障，不帶保費(fèi)返還、不帶分紅的純消費(fèi)型保險(xiǎn)，以便用最低的保費(fèi)獲得最大的保障。

萬能險(xiǎn):通脹預(yù)期利好

去年下半年隨著降息周期的啟動保險(xiǎn)公司利差降低萬能險(xiǎn)結(jié)算利率普遍下滑。截至去年12月24日32家壽險(xiǎn)公司的151款萬能險(xiǎn)產(chǎn)品11月年化結(jié)算利率的平均水平已降至約4.07％，其保費(fèi)收入自然不再出神入化。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前三個(gè)季度，上海萬能險(xiǎn)保費(fèi)收入57.86億元，同比減少19億元，降幅達(dá)到25％.

只有有意搶占更多保費(fèi)市場、維持結(jié)算利率最高的平安人壽萬能險(xiǎn)逆勢增長，36.65億元保費(fèi)收入同比增幅達(dá)到83％。在經(jīng)歷了保費(fèi)高速增長后，中國平安[59.60-1.50％]亦開始不斷下調(diào)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率，從年初的5.25％下調(diào)到9月的4.25％.

業(yè)內(nèi)人士分析，隨著降息周期結(jié)束，加息的腳步越來越近，保險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)結(jié)算利率將穩(wěn)中有升。萬能險(xiǎn)結(jié)算利率的上升可能會吸引一部分客戶重新購買，但2010年萬能險(xiǎn)的銷售情況不好預(yù)測，取決于監(jiān)管部門壽險(xiǎn)調(diào)整、保險(xiǎn)公司的經(jīng)營策略以及加息預(yù)期會不會實(shí)現(xiàn)。業(yè)內(nèi)人士稱。

中金公司則認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢得到進(jìn)一步確認(rèn)、CPI由負(fù)轉(zhuǎn)正并溫和上行等因素驅(qū)動下，中長期債券收益率震蕩上行的趨勢仍將進(jìn)一步鞏固，而券種配置的變化和收益率的穩(wěn)健上升均將有助于壽險(xiǎn)公司獲得較為可觀的投資收益率。

投連險(xiǎn):或重新登場

有分析人士稱，上證綜指已站穩(wěn)3000點(diǎn)，第四季度投連收益轉(zhuǎn)正是可以預(yù)見的，而在投連收益普遍上揚(yáng)的情況下，對于各家保險(xiǎn)公司而言，到明年上半年，也許就是投連險(xiǎn)重新登場的時(shí)候了。

現(xiàn)在更重要的是讓消費(fèi)者認(rèn)清楚投連險(xiǎn)較高收益、較高風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，同時(shí)保險(xiǎn)公司也不應(yīng)該為了銷售業(yè)績而誤導(dǎo)消費(fèi)者，讓該買的買，該賣的賣，投連險(xiǎn)就會在保險(xiǎn)市場占據(jù)一席之地。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人李婷如是認(rèn)為。

社會保險(xiǎn)中三險(xiǎn)保費(fèi)費(fèi)率下調(diào)

　　社會保險(xiǎn)包括五險(xiǎn)一金，在社會保險(xiǎn)中五險(xiǎn)就有三險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)率下降。保險(xiǎn)費(fèi)率的下降不僅給企業(yè)減少了負(fù)擔(dān)，對于職工來說自己的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)也有所減輕。

　　昨天的國務(wù)院常務(wù)會議再次為企業(yè)減負(fù)，對社保“五險(xiǎn)”中企業(yè)應(yīng)繳納的工傷保險(xiǎn)平均費(fèi)率、生育保險(xiǎn)費(fèi)率做出下調(diào)，并預(yù)期每年將給企業(yè)減負(fù)約270億元。自此，國務(wù)院已對社?！拔咫U(xiǎn)”中的三個(gè)險(xiǎn)種費(fèi)率調(diào)低。

　　會議稱，適當(dāng)降低社會保險(xiǎn)費(fèi)率，是為企業(yè)減負(fù)的定向調(diào)控重要舉措，有利于穩(wěn)增長、促就業(yè)。根據(jù)會議決定，從今年10月1日起，將工傷保險(xiǎn)平均費(fèi)率由1%降至0 .75%，并根據(jù)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度細(xì)化基準(zhǔn)費(fèi)率檔次，根據(jù)工傷發(fā)生率對單位(企業(yè))適當(dāng)上浮或下浮費(fèi)率；將生育保險(xiǎn)費(fèi)率從不超過1%降到不超過0 .5%；工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)基金超過合理結(jié)存量的地區(qū)應(yīng)調(diào)低費(fèi)率。

　　而今年3月1日，失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)率也由之前規(guī)定的3%降至2%，在今年全國兩會上，第十二屆全國人大代表、T CL董事長、CEO李東生曾坦言由于社保費(fèi)率偏高，企業(yè)負(fù)擔(dān)沉重。有數(shù)據(jù)顯示，我國的社?？傎M(fèi)率已經(jīng)超過40%。首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國柱認(rèn)為，針對這一問題，國務(wù)院為企業(yè)降費(fèi)減負(fù)體現(xiàn)出“先易后難”的策略。

　　“工商保險(xiǎn)執(zhí)行多年以來年年都有結(jié)余，滾存至今積累了幾十億元，一大筆錢躺在賬上，錢沒用起來、企業(yè)負(fù)擔(dān)還很重?！扁諊赋觯谌珖秶鷥?nèi)，生育保險(xiǎn)也存在類似的問題，都有下調(diào)空間。而相比之下，“五險(xiǎn)”中的大頭———醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)才是“難啃的硬骨頭”。庹國柱解釋，由于目前醫(yī)保和養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳存比例、資金收支在省級層面都還尚未實(shí)現(xiàn)省級統(tǒng)籌，有的省份養(yǎng)老和醫(yī)保資金賬戶有結(jié)余、有的省份則存在缺口，“這就沒辦法全國一刀切、一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)”。

　　怎樣為企業(yè)降費(fèi)減負(fù)啃下硬骨頭？庹國柱認(rèn)為，對于醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率需根據(jù)實(shí)際情況做“結(jié)構(gòu)性調(diào)整”，資金寬裕、有結(jié)余的省份接下來可適當(dāng)降低費(fèi)率；而存在缺口的省份還需提高收繳水平。

　　也有廣州市社保領(lǐng)域?qū)＜蚁蚰隙贾赋觯瑥V州目前生育保險(xiǎn)費(fèi)率執(zhí)行0 .85%的繳納標(biāo)準(zhǔn)與國務(wù)院“不超過0 .5%”的要求有相當(dāng)差距。據(jù)介紹，在生育保險(xiǎn)待遇方面，廣州執(zhí)行外地務(wù)工人員享受同城同待遇，且生育津貼、營養(yǎng)津貼、產(chǎn)檢待遇較為優(yōu)厚，按照0 .85%的繳納標(biāo)準(zhǔn)全市每年生育保險(xiǎn)基本實(shí)現(xiàn)收支平衡，而在繳納標(biāo)準(zhǔn)調(diào)低后，要不就得靠財(cái)政貼補(bǔ)、要不就得降低相應(yīng)的生育保險(xiǎn)待遇。

　 從上面可以知道社會保險(xiǎn)中的工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)率都做了下調(diào)。保險(xiǎn)費(fèi)率的下調(diào)只會給企業(yè)和職工帶來益處。

通脹大前提之下 保費(fèi)不變保額縮水

　　6月份CPI漲幅高達(dá)6.4%。今年以來，與老百姓息息相關(guān)的物價(jià)可謂漲聲一片。不過對比多家壽險(xiǎn)公司發(fā)現(xiàn)，近5年來人身保險(xiǎn)產(chǎn)品絕對價(jià)格沒有大的波動。但由于長期通脹侵蝕，原來的保障可能過低或者無法滿足支付需求，因此保險(xiǎn)專家表示，買保險(xiǎn)并非一勞永逸，而需經(jīng)?？紤]保額是否充足，并對保險(xiǎn)組合進(jìn)行調(diào)整。

　　壽險(xiǎn)保費(fèi)5年來波動小

　　雖然近年來物價(jià)漲聲一片，相同保障的壽險(xiǎn)產(chǎn)品絕對價(jià)格近5年來并沒有大的波動。保險(xiǎn)專家表示，這與保險(xiǎn)這種產(chǎn)品的特殊性有關(guān)。

　　中德安聯(lián)的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，保險(xiǎn)是一份合同產(chǎn)品，除合同中的特殊約定之外，在合同有效期內(nèi)即會按照合同內(nèi)約定價(jià)格收取保費(fèi)，不會出現(xiàn)中途隨意漲價(jià)的情況。另外，保險(xiǎn)的定價(jià)規(guī)則與普通商品完全不同。普通商品的價(jià)格往往受到生產(chǎn)、運(yùn)輸以及人工等成本的影響，保險(xiǎn)產(chǎn)品則不同，以壽險(xiǎn)產(chǎn)品為例，其定價(jià)主要受生命表、預(yù)定利率和預(yù)定附加費(fèi)用率這三大因素的影響。由于人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的特殊性，保監(jiān)會對上述三因素有嚴(yán)格監(jiān)管。而其他人身產(chǎn)品的定價(jià)，如意外傷害保險(xiǎn)，則主要受保險(xiǎn)事故發(fā)生率因素影響，與普通消費(fèi)品的價(jià)格漲跌因素也并不相關(guān)。

　　舉例來說，35歲的成年男子，購買10萬元定期壽險(xiǎn)所需保費(fèi)與五年前并無明顯差異。又如意外險(xiǎn)產(chǎn)品，以某壽險(xiǎn)公司2005年銷售至今的一款意外傷害保險(xiǎn)產(chǎn)品為例，每1000元保額的年交保費(fèi)始終為2元。

　　保險(xiǎn)最應(yīng)關(guān)注保額

　　保費(fèi)沒有跟隨物價(jià)上漲，保額卻無法避免通脹侵蝕。對于很多人而言，物價(jià)的上漲幅度高于收入的增長，這意味著生活成本在不斷提高。從保險(xiǎn)的角度看，消費(fèi)者面臨的是保障因此而縮水的現(xiàn)狀。因此保險(xiǎn)專家表示，買保險(xiǎn)不是一勞永逸，保障應(yīng)不斷調(diào)整完善。

　　中國人壽的保險(xiǎn)專家說，保額反映的是投保人希望通過購買保險(xiǎn)產(chǎn)品來轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)金額。舉例來說，30歲的李小姐在5年前購買了一份10萬保額的重大疾病保險(xiǎn)，在確診了重大疾病后，保險(xiǎn)公司將一次性支付她10萬元。但現(xiàn)在她可能需要擔(dān)心的是隨著醫(yī)療費(fèi)用不斷上漲，再過5年，10萬元治療重大疾病可能不夠用，要再補(bǔ)充10萬保額才能實(shí)現(xiàn)規(guī)避重大疾病帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同樣，已經(jīng)購買了其他養(yǎng)老金、定期壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)或教育金保險(xiǎn)的消費(fèi)者，也面臨保額在通脹中縮水的問題。

　　對此，保險(xiǎn)專家建議，隨著人的職業(yè)發(fā)展、家庭結(jié)構(gòu)和年齡的增長變化，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變，被保險(xiǎn)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會發(fā)生變化，相應(yīng)地，保險(xiǎn)的組合也應(yīng)隨之調(diào)整。調(diào)整產(chǎn)品組合時(shí)主要考慮保額是否充足，保障是否全面。

　　在當(dāng)前加息、通脹為背景的復(fù)雜宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，某些保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益隨之發(fā)生了變化，投保人在購買保單前，最好注意保單是否具有抗通脹的功能，以免長年辛苦繳納的高額保費(fèi)，無法對抗通脹的侵襲。因此，在選擇終身壽險(xiǎn)時(shí)，不妨未雨綢繆，考慮購買分紅型的產(chǎn)品。