萬能結(jié)算利率持續(xù)下調(diào)

：萬能險(xiǎn)結(jié)算利率不斷下調(diào)，讓很多投資者都繃緊了神經(jīng)：要不要趁現(xiàn)在結(jié)算利率還在通脹水平之上，趕緊取回賬戶里的錢？

結(jié)算利率持續(xù)下調(diào)

4月份平安下調(diào)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率12.5個(gè)基點(diǎn)至4.125%，新華人壽下調(diào)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率20個(gè)基點(diǎn)至3.8%。實(shí)際上，從今年1月起，平安就開始逐月下調(diào)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率。

中金公司保險(xiǎn)業(yè)分析員周光在其研究報(bào)告中指出，平安繼續(xù)下調(diào)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率后，4.125%的水平已創(chuàng)出本輪下降周期的新低。

該舉措顯示出今年保險(xiǎn)資金投資壓力較大，在固定收益類投資難以提供豐厚利差，股市投資收益前景并不明朗的情況下，保險(xiǎn)公司不愿意以過高的資金成本為代價(jià)換取業(yè)務(wù)規(guī)模的大幅提升。

不但結(jié)算利率下調(diào)讓投資者覺得萬能險(xiǎn)的理財(cái)功能有所縮水，而且保險(xiǎn)銷售人員普遍存在的誤導(dǎo)，也使投保人對(duì)萬能險(xiǎn)心存芥蒂。

某壽險(xiǎn)公司相關(guān)人士承認(rèn)，各家保險(xiǎn)公司的銷售人員一般都不會(huì)主動(dòng)向投保人提及萬能險(xiǎn)要征收初始費(fèi)率的規(guī)定。這導(dǎo)致萬能險(xiǎn)一直是遭受投訴最多的產(chǎn)品之一，很多壽險(xiǎn)公司退出了萬能險(xiǎn)市場(chǎng)。

萬能壽險(xiǎn)的最大優(yōu)勢(shì)是打破了保險(xiǎn)金額、危險(xiǎn)保額、儲(chǔ)蓄保費(fèi)之間的固定比率關(guān)系，對(duì)于同一金額的保險(xiǎn)費(fèi)，不但可以選擇不同的保額。

而且可以選擇不同額度的危險(xiǎn)保額和儲(chǔ)蓄保費(fèi)。但絕大多數(shù)投保人對(duì)這一特點(diǎn)毫不了解，更別說主動(dòng)調(diào)整比例了。

新《保險(xiǎn)法》的規(guī)定也使保險(xiǎn)公司對(duì)萬能險(xiǎn)的熱衷度下降，我們今后的營(yíng)銷重點(diǎn)也不是萬能險(xiǎn)。該人士表示。

新《保險(xiǎn)法》新版會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施是保險(xiǎn)公司漸漸放棄萬能險(xiǎn)的主要原因。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，對(duì)萬能險(xiǎn)保額進(jìn)行了分拆。

把客戶交到保險(xiǎn)公司的錢分為保費(fèi)和其他收入，其他收入是保險(xiǎn)公司代客戶進(jìn)行投資理財(cái)?shù)牟糠?，不能?jì)算到保費(fèi)收入的市場(chǎng)份額里。該規(guī)定使保險(xiǎn)公司為了市場(chǎng)份額的增加，把更多的精力放在其他保險(xiǎn)產(chǎn)品上。

萬能險(xiǎn)適合長(zhǎng)期理財(cái)

萬能險(xiǎn)是一種長(zhǎng)期、穩(wěn)定的投資工具。對(duì)萬能險(xiǎn)我個(gè)人很有信心，也建議投保人長(zhǎng)期持有。新華人壽培訓(xùn)部產(chǎn)品室經(jīng)理湯銘認(rèn)為。

他指出，目前加息的預(yù)期比較強(qiáng)烈。該險(xiǎn)種對(duì)利率比較敏感，能夠抵御一定的加息風(fēng)險(xiǎn)。所以在目前的情況下更應(yīng)該堅(jiān)守萬能險(xiǎn)。

相比分紅險(xiǎn)和投連險(xiǎn)來說，萬能險(xiǎn)主要有三方面優(yōu)勢(shì)。

首先收益相對(duì)穩(wěn)定。

第二是繳費(fèi)靈活。萬能險(xiǎn)可以隨時(shí)追加保費(fèi)，也就是說，除了支付某一個(gè)最低金額的第一期保險(xiǎn)費(fèi)以外，投保人可以在任何時(shí)間追加保費(fèi)，并且可以提高或者降低死亡給付金額。

第三就是流動(dòng)性較好，至少每年會(huì)有一次領(lǐng)取的機(jī)會(huì)。

有業(yè)內(nèi)人士指出，萬能險(xiǎn)適合手里有閑錢、收入不算穩(wěn)定的年輕人做長(zhǎng)期投資。但不適合老年人和短期投資。

因?yàn)槿f能險(xiǎn)中有一項(xiàng)費(fèi)率叫風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，這一費(fèi)用隨著年齡的增長(zhǎng)而提高。例如一位投保人購(gòu)買了萬能險(xiǎn)，每年要繳保費(fèi)1萬元，保額為20萬元。

如果他是32歲，那么，每年要從他所交的1萬元保費(fèi)中扣除風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)252元；如果他是54歲，則每年要被扣2494元。

此外，大多數(shù)保險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品合同規(guī)定，保單生效10年內(nèi)，投保人都要向保險(xiǎn)公司支付相當(dāng)金額的初始費(fèi)。

第一年交得最多，初始費(fèi)往往占所交保費(fèi)的50%以上，前三年比例相對(duì)較大，第五年后才相對(duì)較小。由此可見，萬能險(xiǎn)不適合五年以下的短期投資。