基金定投如何輕松收益10%以上？基金定投小白必讀！

相比年金險(xiǎn)等其他理財(cái)方式，基金定投另一大優(yōu)勢(shì)就是靈活：

最低每月 10 元就能投資，非常適合剛工作沒(méi)什么錢(qián)的年輕人。如果你中途需要結(jié)婚買房，或者有其他更好的投資方式，可以根據(jù)盈虧情況隨時(shí)賣出。

但如果你買的是年金險(xiǎn)，可能前 5 年都是虧錢(qián)的……

正因?yàn)橹笖?shù)基金定投有以上這些優(yōu)勢(shì)，「 你好 club 」建議以下人群重點(diǎn)考慮：

1、普通上班族

有句廣告叫做，“點(diǎn)滴積累，成就夢(mèng)想”。

基金定投每月 10 元就能理財(cái)，可以幫我們存下一筆錢(qián)，只要堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，以后買房、買車、結(jié)婚都能幫上忙。

2、大忙人

基金定投操作簡(jiǎn)單，不需要每天花時(shí)間盯盤(pán)。

把這些時(shí)間省下來(lái)，可以花更多精力在自我成長(zhǎng)上，也可以更好地陪伴家人。

理財(cái)?shù)牡谝欢墒牵?/span>不要指望靠理財(cái)暴富，努力提升自己才是王道。

3、長(zhǎng)期規(guī)劃者

如果你對(duì)未來(lái)有清晰的目標(biāo)，比如孩子 18 歲要出國(guó)讀書(shū)，自己 60 歲前要存下 200 萬(wàn)，都可以通過(guò)基金定投來(lái)實(shí)現(xiàn)。

基金定投講究長(zhǎng)期投資，避免短期的追漲殺跌，只要有足夠的耐心，等到牛市就很容易賺錢(qián)。

二、賺錢(qián)之前，先搞懂這些概念

成熟的投資者一定知道自己買的是什么，如果搞不懂，寧愿不賺錢(qián)也不去碰，這也是區(qū)別于韭菜的最大差別。

在這部分，我們來(lái)搞懂什么是 “指數(shù)基金定投”，其實(shí)拆開(kāi)來(lái)看就沒(méi)那么難了。

股市里有上千只股票，每個(gè)人買的股票都不一樣，我們?cè)趺粗澜裉齑蟛糠秩耸琴嶅X(qián)了，還是虧錢(qián)了？

這個(gè)時(shí)候我們就要用到 “指數(shù)”，它由市場(chǎng)上 N 只股票的價(jià)格計(jì)算得出，如果指數(shù)上漲，可以理解為大部分股票都漲了，反之亦然。

再舉個(gè)指數(shù)的例子：

我們可以把一個(gè)班孩子的數(shù)學(xué)成績(jī)加起來(lái)求平均數(shù)，這就是 “數(shù)學(xué)成績(jī)指數(shù)”。如果指數(shù)上漲，說(shuō)明孩子們的數(shù)學(xué)成績(jī)提高了。

常見(jiàn)的股市指數(shù)有以下幾種：

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例如最常見(jiàn)的滬深 300 指數(shù)，它由 A 股中規(guī)模最大、流動(dòng)性最好的 300 只股票組成，覆蓋了 A 股 60% 的市值，最能反映整體的市場(chǎng)走勢(shì)。

除此之外，還有一些指數(shù)只反映某個(gè)行業(yè)或主題的股票價(jià)格走勢(shì)，例如保險(xiǎn)行業(yè)指數(shù)、軍工指數(shù)、人工智能指數(shù)等。

對(duì)新手小白來(lái)說(shuō)，要判斷一個(gè)行業(yè)的發(fā)展并不容易，建議重點(diǎn)關(guān)注滬深 300 這類市場(chǎng)指數(shù)。

股市中總是不乏暴富神話，很多人渴望炒股致富，但畢竟炒股不是炒菜，普通人可能連 K 線圖都看不懂。

于是，不少人想到把錢(qián)給高手幫忙炒，基金公司就是這樣的 “高手”。

基金把成千上萬(wàn)人的資金集中到一起，主要投資 3 種資產(chǎn)：

根據(jù)各類資產(chǎn)買得多還是買得少，基金又可以分為幾種類型：

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今天要說(shuō)的?指數(shù)型基金，屬于股票型基金的一種。

普通股票型基金不會(huì)只買股票，可能會(huì)拿出一部分錢(qián)（例如 20%）買債券，所以它的走勢(shì)和股票、債券都有關(guān)系。

而指數(shù)型基金，大概 95% 以上的錢(qián)?都用來(lái)買指數(shù)成分股，價(jià)格波動(dòng)會(huì)比較厲害。

牛市的時(shí)候，指數(shù)型基金漲得最猛，熊市的時(shí)候，指數(shù)型基金跌得最慘。

如果你問(wèn)炒股最怕什么，抄底抄在半山腰算一個(gè)，高位接盤(pán)也算一個(gè)。

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悲觀一點(diǎn)說(shuō)，沒(méi)有人能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)股市的底部和頂部，為了避免把炒股炒成賭博，定投就是一種降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。

定投不難理解，就是 “定期、定額、分批” 買入 。比如說(shuō)，每月 10 號(hào)花 1000 元買入滬深 300 指數(shù)基金。

由于基金走勢(shì)是不斷波動(dòng)的，每個(gè)月 10 號(hào)的價(jià)格都不一樣，最終我們手頭上的基金，一定是一個(gè)?平均化的價(jià)格。

這就像有的家長(zhǎng)，不要求孩子考第一名，當(dāng)然也不希望考倒數(shù)，在班上排中間就好了。

定投不是什么新鮮事物，其實(shí)我們每個(gè)人都參與過(guò)定投，最典型的例子就是社保的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。

每月發(fā)工資之前，公司都會(huì)幫我們交社保，等我們退休后，就可以每月收養(yǎng)老金了。

像養(yǎng)老保險(xiǎn)這種關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的投資，國(guó)家都選擇定投的方式，就是因?yàn)槎ㄍ妒蔷媒?jīng)考驗(yàn)、值得信任的投資策略。

三、微笑曲線：基金定投賺錢(qián)的秘密

在了解完基本概念后，我們要開(kāi)始進(jìn)入深水區(qū)了。

大部分人之所以虧錢(qián)，是因?yàn)檫B自己買的是什么都不知道，所以希望你能堅(jiān)持看下去，先把內(nèi)功心法練好，要不然打出來(lái)的都只是花拳繡腿，沒(méi)有任何殺傷力。

基金定投賺錢(qián)的秘密，還得從“微笑曲線”講起。

直接說(shuō)結(jié)論：

定投想賺錢(qián)，首先必須克服人性的恐懼，越跌越買，不斷地?cái)偟统杀緝r(jià)。

堅(jiān)信道路是曲折的，前途是光明的，等牛市到來(lái)，我們就能迅速扭虧為盈，甚至收獲每年 10% 以上的收益。

如果你想進(jìn)一步了解，可以看看下面這個(gè)例子，但數(shù)字可能有點(diǎn)燒腦，如果你不想深究，也可以跳過(guò)看后面。

今年年初，股市行情非?；鸨±钕肽贸?4 萬(wàn)元買指數(shù)基金。可選的投資方法有兩種：

到了 5 月，基金的價(jià)格走勢(shì)如下：

那么，兩種投資方法有什么差別呢？

如果在年初一次性買入，價(jià)格 1 元，到了 5 月份，價(jià)格還是 1 元，小李只是坐了一回過(guò)山車，不賺不虧。

如果小李沉得住氣，從 1 月等到 4 月，而且運(yùn)氣好到極點(diǎn)，買在最低點(diǎn) 0.5 元，到了 5 月份，價(jià)格回升到 1 元，收益 100%，能賺 4 萬(wàn)。

如果小李眼看身邊的人越賺越多，在 2 月實(shí)在忍不住了，以 1.5 元的價(jià)格全倉(cāng)殺入，結(jié)果一買就跌，到了 4 月絕望砍倉(cāng)了，那么就會(huì)虧損 67.5%，4 萬(wàn)變成 1.3 萬(wàn)……

由此可見(jiàn)，一次性買入的風(fēng)險(xiǎn)非常大，有可能爆賺，也有可能血虧。

假如小李不追求抄底逃頂，采取分散投資的方式，每月買入 1 萬(wàn)元基金。

以此類推，四個(gè)月下來(lái)小李一共買到?4.66 萬(wàn)份?基金。

在 5 月時(shí)，基金價(jià)格回升到 1 元，小李賣出能拿到：

對(duì)比 4 萬(wàn)元，小李 5 個(gè)月賺了 0.66 萬(wàn)，也就是 16.66%。

相對(duì)于一次性投入的爆賺或血虧，基金定投追求分散風(fēng)險(xiǎn)，并且獲得平均化的收益，是一種非常適合普通人的投資方法。

好的，來(lái)到這一部分，你的內(nèi)功心法應(yīng)該學(xué)得差不多了，這時(shí)候可以開(kāi)始實(shí)戰(zhàn)演練了。

買對(duì)基金定投的第一步，你首先要看懂基金的投資信息，還是那句話，你必須清楚自己買的是什么，要不然直接去澳門(mén)走一圈就好了。

下面以支付寶的滬深 300 指數(shù)基金為例，僅作為演示，不代表推薦。

打開(kāi)支付寶——理財(cái)——基金——搜索 “滬深 300”：

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這里要注意了，并不是名字叫 “滬深 300” 就可以隨便買，指數(shù)基金的命名規(guī)則是這樣的：

基金公司名字 + 指數(shù)名稱 + 后綴，例如：易方達(dá)滬深 300 ETF 聯(lián)接 A，而后綴又分為：A、B、C、ETF 聯(lián)接、LOF、分級(jí)、增強(qiáng)、價(jià)值、等權(quán)重……

這里給大家一個(gè)小建議：

新手可以?先避開(kāi)后綴帶 “增強(qiáng)、價(jià)值、等權(quán)重、B、C”的，這些要么不是純指數(shù)基金，要么手續(xù)費(fèi)不劃算，其他幾種都可以選擇。

比如說(shuō)，易方達(dá)滬深 300 ETF 聯(lián)接 A、博時(shí)滬深 300 指數(shù) A，嘉實(shí)滬深 300 ETF 聯(lián)接（LOF）A 等。

如果你想了解各種后綴的差別，也可以簡(jiǎn)單看看：

基金投資博大精深，一口吃不了一個(gè)胖子，建議新手先有個(gè)大概印象就好。

以易方達(dá)滬深 300 ETF 聯(lián)接 A 為例，你打開(kāi)基金頁(yè)面會(huì)看到密密麻麻的信息：

剛才已經(jīng)講過(guò)，通常結(jié)構(gòu)是：

基金公司名字 + 投資方向（指數(shù)名稱）+ 后綴

現(xiàn)在基金公司越來(lái)越多，對(duì)新手來(lái)說(shuō)，指數(shù)基金從 “十大基金公司”里面挑就好了。

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如同每個(gè)人的身份證號(hào)碼，一只基金一個(gè)代碼。

表示?上一個(gè)交易日?的漲跌幅，也就是收益率。

需要注意：這個(gè)收益率?不是實(shí)時(shí)更新的，一般在當(dāng)天股市收盤(pán)后，晚上才會(huì)更新。

表示?上一個(gè)交易日?的基金凈值，也就是?基金的價(jià)格。

同樣需要注意：這不是你今天的買賣價(jià)格，而是上一個(gè)交易日的價(jià)格?；鸬膬r(jià)格不像股票實(shí)時(shí)更新，今天的價(jià)格也是晚上才會(huì)公布。

也就是說(shuō)，你今天買賣基金的時(shí)候是不知道具體價(jià)格的，但是你?可以在股票行情軟件（例如同花順、通達(dá)信）查看對(duì)應(yīng)指數(shù)的漲跌幅，最終指數(shù)基金的漲跌幅基本上是一樣的。

這里還要特別注意，一些新手經(jīng)常搞不懂基金凈值，例如：

其實(shí)，這些誤區(qū)都是套用了?股票價(jià)格的慣性思維，在基金上是說(shuō)不通的。

對(duì)于指數(shù)基金，無(wú)論凈值是 0.5 元還是 1 元，如果指數(shù)當(dāng)天漲了 1%，它們的凈值都會(huì)跟著漲 1%，我們的收益是完全一樣的。

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而對(duì)于普通股票型基金，比如凈值 1 塊錢(qián)的基金，基金經(jīng)理每天都在買賣股票。

它今天可能持有每股 1600 塊的貴州茅臺(tái)（股票代碼：600519），明天可能持有 1 塊錢(qián)的包鋼股份（代碼：600010），但基金凈值都可以是 1 塊錢(qián)。

所以，不能單憑基金凈值來(lái)判斷“貴”或者“便宜”，基金凈值高只代表過(guò)往業(yè)績(jī)好，可能持有的股票早就換幾輪了。

而基金凈值低也只代表過(guò)往業(yè)績(jī)不好，可能已經(jīng)被深度套牢，凈值還能再創(chuàng)新低，所以也不代表現(xiàn)在買就是劃算的。

這里告訴你基金的風(fēng)險(xiǎn)程度、基金類型，例如易方達(dá)滬深 300 ETF 聯(lián)接 A 是中高風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)型基金。

這是一種評(píng)價(jià)基金過(guò)往業(yè)績(jī)的指標(biāo)，一般 3 年以上的基金才有評(píng)級(jí)，最高等級(jí)是 5 星。

不過(guò)，指數(shù)基金不太需要參考晨星評(píng)級(jí)，因?yàn)樽邉?shì)只是跟著指數(shù)漲跌，而且新基金是沒(méi)有晨星評(píng)級(jí)的。

一只基金好不好，什么晨星評(píng)級(jí)都是虛的，我們最關(guān)心的還是它賺不賺錢(qián)。

不過(guò)，股市未來(lái)的漲跌是沒(méi)有辦法預(yù)測(cè)的，我們只能拿過(guò)往業(yè)績(jī)作為參考。

繼續(xù)逐項(xiàng)拆解：

深藍(lán)色的“本基金”，指易方達(dá)滬深 300 ETF 聯(lián)接 A；淺藍(lán)色的“同類均值”，指所有滬深 300 指數(shù)基金的平均業(yè)績(jī)；黃色線就是真正的滬深 300 指數(shù)走勢(shì)。

對(duì)指數(shù)基金而言，圖中 3 條線的走勢(shì)幾乎是重合的，因?yàn)橹笖?shù)基金本來(lái)就是復(fù)制指數(shù)的走勢(shì)。

如果不是指數(shù)型基金，3 條線的走勢(shì)一般不會(huì)重合。比如下面這只基金：

這時(shí)候我們就可以說(shuō)，這只基金表現(xiàn)非常不錯(cuò)，因?yàn)樗苴A了大盤(pán)指數(shù)，也跑贏了同類型其他基金。

在“業(yè)績(jī)走勢(shì)”里，最多只能查看 3 年的收益率。

如果你想了解更多，可以點(diǎn)擊“歷史業(yè)績(jī)”，最多可以查到基金成立以來(lái)的業(yè)績(jī)和同類排名。

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同樣，在“歷史凈值”可以看到基金每天的凈值和漲跌幅：

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單位凈值和累計(jì)凈值之所以不一樣，是因?yàn)榛疬^(guò)往曾經(jīng)分紅。

分紅也有專門(mén)的頁(yè)面，后面再來(lái)說(shuō)怎么看。

如果你要買賣基金，價(jià)格按單位凈值來(lái)計(jì)算；如果你要研究基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，看累計(jì)凈值更加全面。

前面說(shuō)過(guò)，基金的凈值不是實(shí)時(shí)更新的，一般會(huì)在交易日晚上公布。

如果你在盤(pán)中想買賣基金，可以參考一下 “凈值估算”：

它的原理很簡(jiǎn)單，基金每個(gè)季度都會(huì)公布自己買了什么股票，只要知道了這些，我們就可以把每只股票的價(jià)格匯總，最終算出基金的凈值走勢(shì)。

不過(guò)，因?yàn)榛鹈刻於荚谫I賣股票，但持倉(cāng)股票是每個(gè)季度只公布一次，所以凈值估算?有時(shí)候并不準(zhǔn)確，我們參考一下就好。

作為一名新手，了解上面的信息也差不多了。如果你比較好學(xué)，也可以看看基金頁(yè)面底部的“產(chǎn)品檔案”。

這里可以看到，基金拿了多少比例的錢(qián)買股票、債券，或者其他基金。由于平時(shí)每天都有人贖回基金，所以還得留點(diǎn)銀行存款。

想了解更多，還可以查看基金的 “重倉(cāng)股” 和“?重倉(cāng)行業(yè)”。

比如某只股票停牌發(fā)布重大利好，但股市里是買不到這只股票的，這時(shí)候就可以繞道基金，看看哪些基金重倉(cāng)持有這只股票……

以上這些信息都來(lái)自《基金季報(bào)》，由于每個(gè)季度只公布一次，所以也存在過(guò)時(shí)的問(wèn)題，大家參考一下就好。

這里可以看到誰(shuí)在管理這只基金，還能看到她的學(xué)歷、工作經(jīng)驗(yàn)、過(guò)往投資業(yè)績(jī)。

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基金經(jīng)理的常勝將軍并不多，「 你好 Club 」建議可以參考這些資料，但切勿迷信，過(guò)去明星基金經(jīng)理翻車的案例也不在少數(shù)。

甚至對(duì)于指數(shù)基金來(lái)說(shuō)，幾乎可以不看基金經(jīng)理，因?yàn)橹皇菑?fù)制指數(shù)走勢(shì)，無(wú)法體現(xiàn)基金經(jīng)理的投資能力差異。

由于易方達(dá)滬深 300 ETF 聯(lián)接 A 沒(méi)有分過(guò)紅，下面是博時(shí)滬深 300 指數(shù) A 的分紅截圖：

兩種方式?jīng)]有說(shuō)哪種一定比另一種好，如果市場(chǎng)處于高位，現(xiàn)金分紅可以“落袋為安”，如果市場(chǎng)處于低位，紅利再投資更加合適。

五、手把手教你買入基金定投

恭喜你能看到第五段，有沒(méi)有一種 “十年寒窗苦讀”，終于要上高考考場(chǎng)的感覺(jué)？

好的，話不多說(shuō)，我們要掏出 “真金白銀” 買基金了。

第二段已經(jīng)給大家介紹過(guò)各種指數(shù)基金，這里直接說(shuō)結(jié)論：

新手可以重點(diǎn)考慮?滬深 300 指數(shù)基金，它跟經(jīng)濟(jì)整體走勢(shì)非常緊密，而且波動(dòng)不會(huì)太劇烈，非常適合練手。

由于指數(shù)基金都是跟著大盤(pán)走，收益率都差不多，我們?選一只手續(xù)費(fèi)低的就可以了。來(lái)對(duì)比一下：

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可以看到，易方達(dá)滬深 300 ETF 聯(lián)接 A 的手續(xù)費(fèi)是最低的，所以下面的操作也會(huì)以這只基金為例。

在傳統(tǒng)的理財(cái)規(guī)劃中，每月投資多少錢(qián)涉及到你的理財(cái)目標(biāo)、投資年限、預(yù)期收益率等。

作為小白，這里也有一個(gè)簡(jiǎn)單粗暴的方法：

每月拿出凈收入的 10% 來(lái)定投，例如工資 5000 元，扣除衣食住行還剩下 3000 元，那么每月可以定投 300 元基金。

這樣既不會(huì)影響日常生活質(zhì)量，也可以存下一筆小金庫(kù)。以后工資漲了，定投金額也可以跟著漲。

基金定投是“每月買入、持續(xù)數(shù)年”的投資，所以不用太在乎市場(chǎng)一時(shí)的高低，只要整體趨勢(shì)向上，賺錢(qián)只是遲早的問(wèn)題。

舉個(gè)極端的例子：

就算從 2015 年?牛市最高點(diǎn)（2015 年 6 月 12 日，上證 5178 點(diǎn)）開(kāi)始定投易方達(dá)滬深 300 ETF 聯(lián)接 A，堅(jiān)持到現(xiàn)在（2020 年 7 月 30?日上證 3286 點(diǎn)），也能賺 35%。

可能有人會(huì)好奇，剛才的定投收益是怎樣計(jì)算出來(lái)的？這里也順便給大家科普一下。

百度搜索 “定投計(jì)算器”，我們點(diǎn)擊第一條，打開(kāi)的是“東方財(cái)富網(wǎng)”的計(jì)算器。

只要把標(biāo)星號(hào)的地方填好，點(diǎn)擊“計(jì)算”，右下角就會(huì)自動(dòng)算出“定投收益率”。如下所示：

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2007 年牛市的時(shí)候，銀行柜臺(tái)擠滿買基金的人，又要填單又要排隊(duì)，現(xiàn)在買基金方便多了，手機(jī)上幾分鐘就能搞定。

這里只是以支付寶為例，其他基金 APP，例如天天基金、蛋卷基金等，操作方法都是類似的。

想去澳門(mén)賺錢(qián)，就得遵守賭場(chǎng)的規(guī)則，想通過(guò)基金賺錢(qián)，也得遵守交易規(guī)則。前面簡(jiǎn)單提過(guò)，基金交易分為：

所謂的“申購(gòu)贖回”，只是“買賣”換了個(gè)名字，不需要糾結(jié)。

對(duì)于新手來(lái)說(shuō)，場(chǎng)內(nèi)交易非常復(fù)雜，重點(diǎn)關(guān)注場(chǎng)外就好，這篇文章說(shuō)的都是場(chǎng)外交易。

基金的交易時(shí)間和股市一致，周一到周五是交易日，并且?以交易日下午 15 點(diǎn)為分界線：

所以，如果今天股市大跌，你想按今天的價(jià)格買入基金，那就要記得在 15 點(diǎn)前下單。

基金份額和股票的多少股是一個(gè)概念，只是基金以份額為單位，股票以股為單位。

當(dāng) T+1 日的凈值更新后，就可以看到我們的基金有沒(méi)有賺錢(qián)了。

平時(shí)買東西都是一手交錢(qián)一手交貨，但買基金的?手續(xù)費(fèi)，可以選擇 “現(xiàn)在交錢(qián)”，也可以選擇“以后再交”，用專業(yè)術(shù)語(yǔ)來(lái)說(shuō)，也叫 “前端收費(fèi)” 和 “后端收費(fèi)”。

還記得嗎？前面說(shuō)過(guò)，有些基金名字的后綴有“A、B、C”，其實(shí)這代表收費(fèi)方式。

相信大家已經(jīng)看暈了，這里直接給出結(jié)論，如果你要做基金定投，直接選擇名字帶 A 的基金就好。

那么，每月定投 1000 塊要收多少手續(xù)費(fèi)呢？還是以易方達(dá)滬深 300 ETF 聯(lián)接 A 為例，它的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)如下：

支付寶在下面也給出了計(jì)算公式，不過(guò)我們無(wú)需手工計(jì)算，在填寫(xiě)買入金額后，支付寶就能自動(dòng)算出手續(xù)費(fèi) 1.2 元。

這里再次提醒，如果去銀行買基金，一般手續(xù)費(fèi)是各種 APP 的 10 倍。如果不是非常信任銀行的理財(cái)經(jīng)理，其實(shí)沒(méi)必要花這筆錢(qián)。

另外，基金的日常運(yùn)作還會(huì)收?管理費(fèi)?和?托管費(fèi)?，例如易方達(dá)滬深 300 ETF 聯(lián)接 A 每年分別收 0.15% 和 0.05%，屬于比較便宜的水平。

這兩項(xiàng)費(fèi)用由基金每天自動(dòng)扣收，我們每天看到的?基金凈值已經(jīng)扣完費(fèi)了，所以平時(shí)大家感覺(jué)不到。

常言道，會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的才是師傅。

基金定投講究 “止盈不止損”，市場(chǎng)下跌的時(shí)候越跌越買，不斷攤低持倉(cāng)成本，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資……但投資不可能投一輩子，什么時(shí)候賣出止盈最好呢？

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對(duì)于純小白用戶來(lái)講，如果實(shí)在不知道什么時(shí)候賣出，可以在?牛市來(lái)臨的時(shí)候，定投已經(jīng)獲得了100%的收益，就可以賣出了。

下面再來(lái)進(jìn)一步了解一下。

目前，主流的止盈方法有 3 種：

投資前就要想清楚，這次想賺多少錢(qián)？

比如說(shuō) 30%，那么從上證 2500 點(diǎn)投資，大概漲到 3250 點(diǎn)就可以賣出了。當(dāng)然，也要看具體基金的實(shí)際漲幅。

這種方法簡(jiǎn)單粗暴，容易執(zhí)行，不過(guò)缺點(diǎn)也很明顯，有點(diǎn) “拍腦袋” 的成分。

萬(wàn)一目標(biāo)設(shè)置高了，每次都差一點(diǎn)才能賣出去，會(huì)讓人非常煎熬；萬(wàn)一目標(biāo)設(shè)置低了，一賣就漲，也會(huì)讓人干瞪眼……

買基金怎樣才能更容易賺錢(qián)？其實(shí)在 “便宜” 的時(shí)候買入，在 “貴” 的時(shí)候賣出就可以了。

用行話來(lái)說(shuō)，就是?在指數(shù) “低估值” 的時(shí)候買入，“高估值” 的時(shí)候賣出。

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估值可以這樣理解：

分母是上市公司值多少錢(qián)，分子是上市公司每年賺多少錢(qián)，所以分母分子一除，結(jié)果就是 “這家公司的保單需要多少年現(xiàn)金價(jià)值能超過(guò)已支付保費(fèi)”？

如果保單現(xiàn)金價(jià)值只需要幾年就能超過(guò)已支付保費(fèi)，說(shuō)明價(jià)格很便宜，如果保單現(xiàn)金價(jià)值上百年都難以超過(guò)已支付保費(fèi)，說(shuō)明太貴了，價(jià)格不合理。

我國(guó)股市平均 7 年一次牛市，指數(shù)估值會(huì)在一個(gè)大概范圍內(nèi)波動(dòng)，有時(shí)候高，有時(shí)候低。

當(dāng)指數(shù)估值在歷史低位，就可以大膽買入，在歷史高位，就可以考慮賣出。

作為新手，也沒(méi)必要自己去計(jì)算指數(shù)估值，現(xiàn)在很多 APP 都會(huì)提供參考數(shù)據(jù)。以支付寶的 “指數(shù)紅綠燈” 為例：

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可以看到，目前滬深 300 的估值還處于正常水平，而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)已經(jīng)高估，可以考慮賣出止盈了。

上面兩種方法都比較麻煩，有時(shí)候無(wú)招勝有招，亂拳也可以打死老師傅。

當(dāng)你發(fā)現(xiàn)銀行柜臺(tái)開(kāi)始排長(zhǎng)隊(duì)買基金了，連菜市場(chǎng)的大媽都開(kāi)始夸夸其談股票投資大法了，這時(shí)候就應(yīng)該考慮撤退。

錢(qián)是賺不完的，永遠(yuǎn)不要指望賣在最高點(diǎn)，見(jiàn)好就收吧。

如果你已經(jīng)決定要賣了，我們?cè)賮?lái)看看賣出的實(shí)操步驟，還是以支付寶為例：

整個(gè)過(guò)程非常簡(jiǎn)單，其他基金 APP，例如天天基金、蛋卷基金，操作都是差不多的。

和買入規(guī)則類似，交易日 15 點(diǎn)前賣出，算當(dāng)天的交易，15 點(diǎn)后算下一個(gè)交易日。

賣出基金的錢(qián)，可以選擇?轉(zhuǎn)入余額寶或者銀行卡，兩種情況 到賬時(shí)間是不一樣的。

余額寶的本質(zhì)是一種貨幣基金，我們把錢(qián)轉(zhuǎn)進(jìn)去后，每年還有 1% 以上的收益，雖然不多，但也比存銀行活期強(qiáng)一些。

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基金鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資，所以持有時(shí)間越長(zhǎng)，贖回費(fèi)越低。例如上圖這只基金，持有 730 天（2 年）以上，就免收贖回費(fèi)了。

如果想用基金來(lái)短期投機(jī)，那就不太劃算了，因?yàn)槌钟袝r(shí)間少于 7 天要收 1.5% 的贖回費(fèi)。

同樣，支付寶也給出了計(jì)算公式，如果你數(shù)學(xué)很好，可以試著自己算一算。如果不是，贖回時(shí)基金公司會(huì)自動(dòng)幫你算好，一般也不可能出錯(cuò)。

七、基金定投100%賺錢(qián)嗎？

正如硬幣有正反兩面，凡事都有優(yōu)缺點(diǎn)，基金定投也不是 100% 賺錢(qián)的。

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前面講了很多基金定投的優(yōu)點(diǎn)，這里也潑點(diǎn)冷水，好讓大家更加理性地看待這件事。

相信對(duì)數(shù)字敏感的朋友已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了問(wèn)題：

基金定投通過(guò)分散買入，獲得平均的 “買入價(jià)”，但是最終賺不賺錢(qián)，還要看 “賣出價(jià)”。

想把基金賣出一個(gè)好價(jià)錢(qián)，可以在牛市高位賣出，也可以采取 “基金定贖” 的方法。

基金定贖和基金定投正好是相反的操作，通過(guò)定期定額賣出基金，獲得一個(gè)?平均的賣出價(jià)。

如果市場(chǎng)趨勢(shì)向上，這個(gè)平均賣出價(jià)會(huì)比平均買入價(jià)高，一高一低就是你的盈利。

基金定投講究?越跌越買，不斷地?cái)偟统杀緝r(jià)，這樣才有機(jī)會(huì)在市場(chǎng)回暖時(shí)賺錢(qián)。

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可是，很多人都是在牛市后期，眼紅別人賺錢(qián)才開(kāi)始投資。結(jié)果一買就跌，越買越跌，牛市變熊市，最終被深度套牢。

不少人在 2008 年和 2016 年的熊市中越虧越多……在巨大的精神壓力下，還能堅(jiān)持基金定投的人可謂鳳毛麟角。

大多數(shù)人實(shí)在是看不到希望了，忍不住揮淚砍倉(cāng)，浮虧變成了實(shí)虧，再也沒(méi)有翻本的機(jī)會(huì)。

在牛市的高位貪婪，在熊市的低位恐慌，是絕大部分人都逃不掉的宿命。

所以說(shuō)，基金定投不是必勝法，想賺錢(qián)也要講究天時(shí)地利人和，并不是買完就可以坐等發(fā)財(cái)了。

八、搞懂基金定投的10個(gè)問(wèn)題

在上一期「 你好 Club 」調(diào)研活動(dòng)中，很多粉絲對(duì)基金定投提出了疑惑，這里也統(tǒng)一回復(fù)一下。

理財(cái)是每個(gè)人都應(yīng)該掌握的能力，和錢(qián)多錢(qián)少?zèng)]關(guān)系。

換一個(gè)角度來(lái)想，你現(xiàn)在沒(méi)什么錢(qián)，試錯(cuò)的成本也比較低，趁現(xiàn)在先把基金的坑都踩一遍，以后有錢(qián)就知道怎么投資了。

為什么很多一夜暴富的人，多年之后又會(huì)返貧，甚至生活比之前更糟糕，很大原因是缺乏管理金錢(qián)的能力。

錢(qián)少不去學(xué)理財(cái)，錢(qián)多了就是災(zāi)難的開(kāi)始。

通常來(lái)說(shuō)，基金定投不考慮 “擇時(shí)”，只要整體趨勢(shì)向上，賺錢(qián)是遲早的事。所以有這樣一種說(shuō)法：任何時(shí)候都可以開(kāi)始定投。

不過(guò)，想最大程度發(fā)揮基金定投的優(yōu)勢(shì)，最好的時(shí)機(jī)是在市場(chǎng)下跌時(shí)開(kāi)始定投，這樣更有機(jī)會(huì)走出 “微笑曲線”。

如果在市場(chǎng)上漲時(shí)開(kāi)始定投，又沒(méi)有及時(shí)止盈，有可能走出 “倒微笑曲線”：

很多人定投之所以虧錢(qián)，是因?yàn)闆](méi)有一個(gè)?合理的預(yù)期。如果?前期虧損本來(lái)就在計(jì)劃之內(nèi)，那又有什么好慌的呢？

基金定投止盈不止損，越跌就應(yīng)該越買，這樣才能拿到更多?低成本的籌碼。等牛市來(lái)到時(shí)，才能賺得更多。

另外，開(kāi)始定投前可以做一次 “風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試”，這個(gè)在支付寶、天天基金等平臺(tái)都有。

如果連前期虧損都忍受不了，可能你本來(lái)就不適合定投，安安心心買國(guó)債就好了。

基金定投和追女孩子一樣，并不是傻乎乎地堅(jiān)持就行的。

雖然說(shuō)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和股市是向上趨勢(shì)，但中間的波動(dòng)也非常劇烈，一個(gè)很淺顯的道理，如果你沒(méi)在 2015 年牛市賣出，可能就要等到 2020 年。

不是的，之所以推薦新手買指數(shù)基金，是因?yàn)樗?jiǎn)單。

指數(shù)反映經(jīng)濟(jì)，只要我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好，指數(shù)的趨勢(shì)就是向上的。而且這是一種 “被動(dòng)管理型基金”，不需要考慮基金經(jīng)理的投資能力等因素。

市場(chǎng)上還有很多 “主動(dòng)管理型基金”，過(guò)往業(yè)績(jī)也非常不錯(cuò)。不過(guò)「 你好 Club 」建議你先入門(mén)，以后再考慮其他品種。

和主動(dòng)管理型基金一樣，行業(yè)指數(shù)基金肯定也有投資價(jià)值，不過(guò)它們的挑選難度比市場(chǎng)指數(shù)基金更高。

現(xiàn)在社會(huì)分工越來(lái)越細(xì)，每個(gè)人都不可能了解所有行業(yè)。

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香港首富李嘉誠(chéng)的兒子，曾在 1999 年以 110 萬(wàn)美元投資騰訊，占股 20%，可惜兩年后就全部賣出。?如果他能持股到現(xiàn)在，身價(jià)早就超越了自己的父親……

所以說(shuō)，連這種大佬也不一定能看準(zhǔn)各個(gè)行業(yè)，作為普通人也不要太高估自己的能力。

當(dāng)然，如果你真的非?？春媚硞€(gè)行業(yè)，比如人工智能，而且你有足夠的耐心等待行業(yè)爆發(fā)，那肯定是可以買的。

雖然說(shuō)基金定投大概率能賺錢(qián)，但每年 10% 收益只是一個(gè)籠統(tǒng)的數(shù)字。

要記住，實(shí)戰(zhàn)不是算數(shù)學(xué)題，歷史不會(huì)簡(jiǎn)單地重復(fù)。我們既要心懷夢(mèng)想，也要正視現(xiàn)實(shí)。

基金界有一種說(shuō)法叫做 “冠軍魔咒”，今年業(yè)績(jī)最好的基金，下一年往往就業(yè)績(jī)倒數(shù)，甚至出現(xiàn)大額虧損。

比如 “易方達(dá)新興成長(zhǎng)”，2015 年以 171% 的超高收益排名混合型基金第一，但在 2016 年卻以 -39% 的虧損排名倒數(shù)第四……

其實(shí)也不難理解，風(fēng)險(xiǎn)與收益總是如影隨形。

今年獲得不同尋常的超額收益，很可能是采取了極端的投資策略，正好踩在點(diǎn)上了。

但沒(méi)有策略可以 “一招鮮，吃遍天”，當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)格改變，之前的絕招也可能變成昏招，這也是所謂的“盈虧同源”。

所以，投資不要迷信明星基金或者明星基金經(jīng)理，保持獨(dú)立思考更重要。

其實(shí)基金定投也好，年金保險(xiǎn)也好，銀行定存也好，這些都只是?理財(cái)工具，都可以用來(lái)做教育金規(guī)劃。

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給孩子存教育金，一般投資年限在 10 年以上，有機(jī)會(huì)經(jīng)歷兩輪牛市，基金定投的平均收益相對(duì)高一些。

不過(guò)，基金定投的缺點(diǎn)也很明顯，投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，不是 100% 賺錢(qián)。

所以定投教育金，最好給自己留一個(gè)?Plan B，總不能虧錢(qián)了孩子就不上學(xué)吧？

和教育金同理，基金定投也可以用來(lái)準(zhǔn)備養(yǎng)老金，不過(guò)要注意?定期調(diào)整 “投資組合”。

比較合理的投資組合，不但會(huì)包括股票、基金這類高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，也會(huì)包含國(guó)債、年金險(xiǎn)、銀行存款等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

當(dāng)我們退休后，收入就在持續(xù)下降，這種情況是不太適合冒險(xiǎn)的，所以?高風(fēng)險(xiǎn)投資的比例也要逐漸降低。

在 30 歲的時(shí)候，你可以全倉(cāng)買股票，但 60 歲就不要這樣折騰了，股票可能只占投資組合的 30% 甚至更低。

以上 10 大問(wèn)題從眾多粉絲留言中選出，非常有代表性，如果你還有其他疑問(wèn)，歡迎留言。

九、后記

人生沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案，基金投資也沒(méi)有必勝法。

洋洋灑灑寫(xiě)了一萬(wàn)多字，可能并沒(méi)有直接告訴你，買那只基金能財(cái)富自由。老實(shí)說(shuō)，世界上也沒(méi)有人知道答案。

不過(guò)「 你好 Club 」堅(jiān)信，授人以魚(yú)，不如授人以漁。希望你能掌握基金定投這門(mén)技能，并且終身受用。

如果覺(jué)得今天的分享有用，也請(qǐng)轉(zhuǎn)發(fā)給身邊的親朋好友。

這里是「 你好 Club 」，每月一期干貨。

下一期 9 月 1 日見(jiàn) ：）

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