從3.0%降到2.5%，影響比你想象還要大（不只是收益少0.5%）

預(yù)定利率下調(diào)到2.5%，進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。

所有3.0%定價(jià)的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)都要在月底，也就是17天后，和大家說再見了。

最近，大家能看到深藍(lán)保有很多關(guān)于產(chǎn)品下架的文章，說實(shí)話，我們挺著急的，因?yàn)槊刻於寄芸吹疆a(chǎn)品預(yù)計(jì)下架的消息。

很多人不知道3.0%產(chǎn)品的離開，到底意味啥。也有很多人擔(dān)心又是營銷的，沒準(zhǔn)以后還有更好的產(chǎn)品。

今天就打破信息差！看看過去幾次行業(yè)巨變，給產(chǎn)品帶來哪些“不可逆”的影響？

以及在當(dāng)前不太樂觀的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，長期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)有可選的價(jià)值嗎？

相信看完你會(huì)有答案，要不要在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)買保險(xiǎn)。

一、復(fù)利3.0%的產(chǎn)品，即將消失

今年，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品下架的消息非常頻繁，就像“狼來了”，以至于很多朋友看麻了。

但這次來真的，8月2號(hào)監(jiān)管實(shí)錘后，所有高收益的頂流儲(chǔ)蓄險(xiǎn)、爆款重疾險(xiǎn)，都將在8月、9月底前消失。

財(cái)聯(lián)社也報(bào)道，目前有100多款產(chǎn)品敲定下架時(shí)間，大多在8月31日、9月30日。等下架后，到時(shí)想買都買不到了。

看到這，有朋友可能想吐槽，不就是炒停售嘛，難道以后就沒好產(chǎn)品了？

而歷史經(jīng)驗(yàn)告訴我們，有些時(shí)機(jī)一旦錯(cuò)過就不再擁有。

在保險(xiǎn)行業(yè)深耕多年，見證過太多保險(xiǎn)大事件，產(chǎn)品的變化是不可逆轉(zhuǎn)的。

比如，2021年重疾新定義落地后，你現(xiàn)在根本買不到，輕度甲狀腺癌賠100%的產(chǎn)品。

新產(chǎn)品不僅對(duì)部分疾病定義變嚴(yán)格，連價(jià)格也貴不少，

30歲男性買50萬，保終身，新定義的超級(jí)瑪麗4號(hào)比舊產(chǎn)品貴了25.4%。

說回，這次預(yù)定利率從3.0%下調(diào)到2.5%。

根據(jù)東吳證券研報(bào)和具體產(chǎn)品測算，我們預(yù)估儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益將下跌15%-22%。

而近期，部分保險(xiǎn)公司有備案2.5%的增額壽，對(duì)比當(dāng)下3.0%的產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)同樣的交費(fèi)條件下，第30年的收益斷崖式減少20.61%，確實(shí)驗(yàn)證了我們的預(yù)判。

預(yù)定利率下調(diào)，影響的不只是收益，連上車門檻、減保規(guī)則都有可能受牽連。這一點(diǎn)在第三部分會(huì)跟大家詳細(xì)分析。

我們當(dāng)然希望未來，好產(chǎn)品不斷更新迭代，但降息的趨勢(shì)避無可避，這時(shí)，抓住當(dāng)下就尤其重要。

有朋友可能會(huì)疑惑，市場上大把資產(chǎn)，國債、基金股票等等，為啥要選3.0%的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)？接下來，我們就一起看看：

二、金融市場一跌再跌，3.0%的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)又有啥優(yōu)勢(shì)？

最近的市場形勢(shì)怎么樣？

你發(fā)現(xiàn)沒？近兩年，“降息”、“股市震蕩”的消息頻次越來越高。

3年期存款利率跌到1.75%，10年期國債收益率破2.1%，A股，6月份失守3000點(diǎn)。

每當(dāng)你覺得：“不能再低了吧？！”，可現(xiàn)實(shí)卻“啪啪打臉”，告訴你：嘿，還有下行空間！

1、跌入1%時(shí)代的存款利率，還沒跌到頭

7月，國有六大行打響今年降息的第一槍，招商等股份制銀行迫不及待地跟上。

3年期、5年期存款利率，分別降到1.75%、1.8%，創(chuàng)1949年建國以來最低。

啥時(shí)候漲回來？大概率得等到下一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長周期。

但現(xiàn)在，我們還處在經(jīng)濟(jì)增速放緩階段。2023年，原國家發(fā)改委財(cái)政金融司徐林在《如何走出經(jīng)濟(jì)增長減速困境》報(bào)告分析：未來十年潛在經(jīng)濟(jì)增速會(huì)在4%-5%之間。

要知道，經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展時(shí)期，我國年均的經(jīng)濟(jì)增速是10%。

央媽在《2024年第二季度的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》也提到，不排除繼續(xù)降息降準(zhǔn)的可能性。

素材來源：央廣網(wǎng)

比如，下調(diào)LPR貸款利率，刺激投資，讓更多資金涌入市場，帶動(dòng)新一輪經(jīng)濟(jì)增長。

而LPR一降，銀行一看，放貸收的利息少了，利潤空間縮窄，轉(zhuǎn)頭就降存款利率。

銀行今年最新季度的凈息差已經(jīng)跌到1.5%，超過1.8%的警戒線了。

所以，未來很長一段時(shí)間，我們把錢存銀行，利率會(huì)越來越低。

2、10年期國債收益率，一路創(chuàng)歷史新低

今年，降息的風(fēng)也吹到了國債。

30年期國債到期收益率幾度下破2.5%，10年期國債收益率跌到2.12%，觸及歷史低點(diǎn)。

可擋不住債券市場火爆。銀行降息，大家的錢又搬到理財(cái)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品投的還是債券。

據(jù)《中國銀行業(yè)理財(cái)市場2024年半年報(bào)告》稱，截止到6月末，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模28.52萬億元，較年初增加了6.43%。

大量的錢涌入債券市場，而初中政治就告訴我們，供不應(yīng)求，價(jià)格上漲。

可偏偏債券價(jià)格跟收益率呈負(fù)相關(guān)，也就是說，價(jià)格漲越猛，利率下行越厲害。

源于華泰證券2024年8月《固定收益月報(bào)：應(yīng)對(duì)多重交易交織下的復(fù)雜局面》

今年國投證券中期投資策略會(huì)上，國投證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家高善文分析，在未來十年，10年期國債利率將繼續(xù)下行，跌到2%附近。

3、A股跌入低谷，沒等來大反彈

今年，A股主打一個(gè)不走尋常路。央媽降息救市，A股跌；亞太金融圈股災(zāi)后，外圍股市都在集體反彈，A股就是不跟漲。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年收官之戰(zhàn)，除了上證50，滬深500，其他股指“慘不忍睹”，其中，萬得全A的跌幅甚至超過去年。

隨著A股持續(xù)低迷，市場也出現(xiàn)了資金流動(dòng)性枯竭的問題。上周，市場成交額創(chuàng)近兩年新低，A股想上攻反彈，是心有余而力不足。

多少朋友被A股傷透了心？每天期待A股大逆轉(zhuǎn)，等來的卻是一記爆錘。

股市萎靡、利率下行，都在告訴我們，未來想要穩(wěn)定地獲取長期收益，越來越難。

而儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益，跟股市比夠穩(wěn)、夠安全，又能在降息潮下，牢牢鎖定3.0%的終身復(fù)利。

在功能和法律屬性方面，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)也有它不可替代的優(yōu)勢(shì)：

遇到婚姻資產(chǎn)糾紛，存款、國債和股票都逃不掉被分割的命運(yùn)，但儲(chǔ)蓄險(xiǎn)通過合理的保單設(shè)計(jì)，能幫你隔離資產(chǎn)，保住一筆婚前財(cái)產(chǎn)。

面對(duì)孩子教育、自己養(yǎng)老等剛性支出，靠股市怕蒸發(fā)，靠存款、國債收益走低，怕不夠花。這時(shí)，一筆持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流，就是一份安全感。

所以，如果你想提早鎖定利率，或者想給娃準(zhǔn)備教育金、自己規(guī)劃養(yǎng)老，能夠鎖定長期收益的3.0%增額壽、年金險(xiǎn)，依然值得選擇。

但增額壽、年金險(xiǎn)持有時(shí)間長，最好用5-10年用不到的錢。

如果你今年或最近幾年有大額支出計(jì)劃，比如買車買房、結(jié)婚等，哪怕以后買不到3.0%的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，也別輕易上車。

一旦急用錢，增額壽減保有限制、年金險(xiǎn)得固定時(shí)間領(lǐng)，過早退保又得不償失，不如不買。

對(duì)有需要的朋友來說，為什么現(xiàn)在是很好的時(shí)機(jī)？下面，我們來聊聊：

三、預(yù)定利率下調(diào)，保險(xiǎn)產(chǎn)品變化全面分析

預(yù)定利率，是重疾險(xiǎn)定價(jià)的錨，也是儲(chǔ)蓄險(xiǎn)保證收益的天花板。它一下調(diào)，重疾險(xiǎn)大概率會(huì)漲價(jià)，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)收益會(huì)降低。

不過，對(duì)于已經(jīng)買了的保險(xiǎn)是完全沒影響的，影響的是以后新開發(fā)的產(chǎn)品。

咱先從收益影響最大的普通型增額壽、年金險(xiǎn)說起。

1、增額壽資金翻倍速度慢

目前，有部分保險(xiǎn)公司備案了2.5%的增額壽，我們拿它跟3.0%的產(chǎn)品對(duì)比看看。

以30歲男性，一次性交10萬為例：

預(yù)定利率下調(diào)后，增額壽資金增值的速度，明顯后勁不足。

當(dāng)前，收益領(lǐng)先的3.0%增額壽，基本是閃電型選手，比如鑫璽越、康乾6號(hào)·瑞祥人生在第25年、第26年就能實(shí)現(xiàn)資金翻倍。

但2.5%的產(chǎn)品，在保單第20年-30年，實(shí)際收益率只剩下2.0%左右，在第33年，現(xiàn)金價(jià)值才實(shí)現(xiàn)翻倍。

意味著，你想拿回翻倍的錢，得多等十年左右，簡直是心塞的程度。

除了收益，每次行業(yè)變動(dòng)后，產(chǎn)品的減保規(guī)則也逐漸收緊。

比如，增額壽的減保規(guī)則就經(jīng)歷了3個(gè)階段的變化，一次比一次嚴(yán)格：

減保規(guī)則越寬松，咱們資金規(guī)劃越靈活。而按減保規(guī)則的寬松度排列：

以前，大多數(shù)產(chǎn)品的減保金額，都是不超過投保時(shí)基本保額的20%，那我們每年減保能拿到的最高金額是不斷上漲的。

但現(xiàn)在，3.0%高收益的產(chǎn)品都相對(duì)嚴(yán)格，比如鑫璽越、康乾6號(hào)·瑞祥人生，每次減保的額度，不能超過已交保費(fèi)的20%（隨減保遞減）。

為啥說相對(duì)嚴(yán)格呢？這是因?yàn)槊看螠p保后，已交的保費(fèi)會(huì)跟著等比例減少，那我們拿到手的錢就會(huì)越來越少。

另外，現(xiàn)在產(chǎn)品的投保門檻也比之前高，大多數(shù)得1萬起投，只有個(gè)別，比如康乾6號(hào)·瑞祥人生最低2000元能上車。

2、養(yǎng)老金領(lǐng)錢變少，增值速度更慢

目前，我們還沒收到2.5%養(yǎng)老金上線的消息，沒法直接跟當(dāng)前的產(chǎn)品做對(duì)比。

但可以鑒往知來，在去年預(yù)定利率3.5%下降到3.0%后，從養(yǎng)老金產(chǎn)品的變化也能窺見一二。

以30歲女性，每年交5萬，交5年，60歲領(lǐng)為例。

最直觀的影響：咱們領(lǐng)到手的錢變少了。

同樣交費(fèi)情況下，過往，3.5%高收益的產(chǎn)品，每年到手金額有3.5-4萬；

但現(xiàn)在，3.0%高收益的產(chǎn)品，比如【大富翁3.0】是3.5萬左右。

假設(shè)你想60歲時(shí)，每月領(lǐng)3000元，在30歲買3.5%的年金險(xiǎn)，你只需一次性投入20萬，但3.0%的年金險(xiǎn)，你要一次性投入24萬，甚至更多。

那么同理，你錯(cuò)過現(xiàn)在3.0%的年金險(xiǎn)，意味著，你未來準(zhǔn)備養(yǎng)老金投入成本更高，也更費(fèi)勁。

我們根據(jù)東吳證券預(yù)測的數(shù)據(jù)估算，以后的年金險(xiǎn)收益將減少16%。

這些增值速度變慢、收益減少等變化，很可能在未來的產(chǎn)品身上出現(xiàn)。

不管放眼金融市場，還是從行業(yè)產(chǎn)品來分析，現(xiàn)在都是個(gè)不錯(cuò)的時(shí)機(jī)。

如果你已經(jīng)有明確的需求，比如想給娃留教育金、打造個(gè)養(yǎng)老小金庫、提前退休計(jì)劃等等，可以趁早鎖定3.0%，點(diǎn)擊文末卡片，看看還有哪些高收益的產(chǎn)品。

那么，除了普通型的增額壽、年金險(xiǎn)，還會(huì)波及到哪些產(chǎn)品？

可以看到，分紅險(xiǎn)的預(yù)定利率從2.5%降到2.0%，我們拿到手的保證收益變少了。

假設(shè)30歲，一次性交10萬估算，在第40年，分紅險(xiǎn)的保證收益大概減少17.8%。

但分紅險(xiǎn)有分紅的加持，實(shí)際到手的收益不一定會(huì)減少。因?yàn)橄孪拮兊土?，保險(xiǎn)公司可以放開手腳投資，增加權(quán)益類資產(chǎn)比例，博取高收益的彈性會(huì)更大。

只不過，保證收益畢竟是“落袋為安”，如果你的投資偏保守，但又想博一下高收益，可以趁早考慮2.5%的分紅險(xiǎn)。

而對(duì)于保障險(xiǎn)來說，百萬醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)的影響不大，定期壽險(xiǎn)因?yàn)楸Ｕ蠒r(shí)間較短，受預(yù)定利率影響小，漲價(jià)幅度沒那么大。

影響最大的是重疾險(xiǎn)，尤其是終身重疾險(xiǎn)，明顯更貴，同樣50萬保額，30歲男性，交20年，會(huì)貴12.3%。

如果你本就打算給自己、孩子買重疾險(xiǎn)，就沒必要等到漲價(jià)后再買。

四、寫到最后

歷史總是押著同樣的韻腳，我們告別了3.5%，如今也要跟3.0%，說再見。

每當(dāng)行業(yè)變動(dòng)的節(jié)骨眼，我們都希望打破信息壁壘，讓大家深入了解市場行情、產(chǎn)品變動(dòng)。

希望你意識(shí)到規(guī)劃養(yǎng)老金、教育金、資產(chǎn)配置時(shí)，不會(huì)因?yàn)殄e(cuò)過了最好的時(shí)機(jī)，后悔沒早知道。

更希望你在關(guān)注重疾險(xiǎn)時(shí)，用便宜的價(jià)格，就能買到好保障。

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