年金險(xiǎn)有什么優(yōu)缺點(diǎn)？一款好的年金險(xiǎn)怎么挑？

銀行存款穩(wěn)定，但是利率有逐年降低的趨勢。

比如我們常見的一年期銀行存款利率，從最高點(diǎn)的 10.98% 一路降到 1.75% 左右。

不同于銀行存款的單利計(jì)算，年金險(xiǎn)收益還是復(fù)利（也就是“利滾利”），最高約為4%。

而且，年金險(xiǎn)這類產(chǎn)品，未來每年的現(xiàn)金價(jià)值從投保開始起，都白紙黑字寫在合同里了。

對我們投保人來說，好處就是所見即所得，鎖定未來的終身收益，不用擔(dān)心利率下行和市場波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

在當(dāng)前利率下行的大環(huán)境下，年金險(xiǎn)妥妥是理財(cái)界的的優(yōu)秀選手。所以，大師兄也不藏著掖著了，今天就給大家介紹下“年金險(xiǎn)”。話不多說，先把目錄奉上：

一、年金險(xiǎn)是什么？有什么優(yōu)缺點(diǎn)？

二、一款好的年金險(xiǎn)，怎么挑？

（1）一看生存總利益——活著能領(lǐng)多少錢

（2）二看退?？偫妗吮Ｄ茴I(lǐng)多少錢

（3）三看身故總利益——身故能領(lǐng)多少錢

三、目前為止，最值得購買的幾款年金險(xiǎn)

四、常見問題答疑

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一、年金險(xiǎn)是什么？有什么優(yōu)缺點(diǎn)？

每年交幾萬，累計(jì)交幾年，到期可以一直領(lǐng)錢領(lǐng)到去世；是年金險(xiǎn)銷售的慣用口號(hào)。

雖然的確是年金險(xiǎn)的功能作用，但口號(hào)不乏浮夸的成分存在。

友善的說，年金險(xiǎn)就是把我們現(xiàn)在用不到的錢，強(qiáng)制性的存起來，留到我們養(yǎng)老用。

關(guān)鍵是，這筆錢可以長期復(fù)利增值；我們理了財(cái)，保險(xiǎn)公司也獲了利，實(shí)現(xiàn)了互利共贏。

但年金險(xiǎn)總是吃力不討好，有的人是它虔誠的信徒，有的人卻扒下了它的底褲。

而我作為一個(gè)過來人，對年金險(xiǎn)的理解是這樣的：有些耍流氓，但又剛正不阿。

因?yàn)槟杲痣U(xiǎn)一旦交了，中途就不能隨意領(lǐng)取，如果你正好急用錢，只能退保拿回部分保費(fèi)，退保的損失你想象不到。

我這有個(gè)活案例：買了20萬的年金險(xiǎn)，虧了8萬。

所以，這就是年金險(xiǎn)耍流氓的地方。

但從另外一個(gè)角度講，年金險(xiǎn)又顯得剛正不阿。

因?yàn)樗梢詭臀覀儼汛蚶硪还P實(shí)用的錢，正因?yàn)檫@種強(qiáng)制性的儲(chǔ)蓄方式，才能保證這筆錢用到未來最關(guān)鍵的時(shí)刻，如養(yǎng)老金或者孩子的教育金，不至于前期就把錢霍霍完。

所以，年金險(xiǎn)的優(yōu)缺點(diǎn)也很明顯，我總結(jié)歸納為4個(gè)優(yōu)點(diǎn)和2個(gè)注意事項(xiàng)。

4個(gè)優(yōu)點(diǎn)：

①安全性高——該給的錢一定會(huì)給

這年頭，P2P暴雷、銀行破產(chǎn)，股市基金震蕩不安；把“投資有風(fēng)險(xiǎn)”這句口號(hào)闡述的淋漓盡致，手里的錢越來越不知道怎么放才穩(wěn)妥。

投資道路千萬條，找一條穩(wěn)妥又安全的理財(cái)?shù)缆?，卻真不是易事。

而年金險(xiǎn)卻能兼顧孩子讀書，自己養(yǎng)老；財(cái)富增值更是細(xì)水長流。

中國人向來追求穩(wěn)定，像年金險(xiǎn)這種收益長期穩(wěn)定的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，將會(huì)是很多人投資理財(cái)?shù)臒衢T手段。

而且年金險(xiǎn)同樣受《保險(xiǎn)法》的保護(hù)，所以不管保險(xiǎn)公司破產(chǎn)還是倒閉，銀保監(jiān)會(huì)也會(huì)安排其它保險(xiǎn)公司接管保單。

所以，年金險(xiǎn)的安全性毋庸置疑。

②鎖定一生的現(xiàn)金流，活到老領(lǐng)到老

年金險(xiǎn)，向來不以“收益率”論英雄，相比其它渠道（基金/股票）的短期高收益，年金險(xiǎn)更加看重“長期穩(wěn)定”。

而且，近些年，經(jīng)濟(jì)增速逐漸放緩，存款利率不斷下行：

1993年銀行一年期存款基準(zhǔn)利率在10.93%，現(xiàn)在降到了1.5%；余額寶2013年七日年化收益是6%，現(xiàn)在已經(jīng)降到了2.2%

相比之下，只有年金險(xiǎn)能保證收益率3%-4%幾十年“復(fù)利”增長。③活的更久，動(dòng)力更足

《魔鬼經(jīng)濟(jì)學(xué)2》提到，有養(yǎng)老金的人活的更久，動(dòng)力更足。

一個(gè)案例：爸爸拿到保險(xiǎn)合同后，媽媽說以后吃飯得慢點(diǎn)了吧？煙酒都戒了，為了領(lǐng)保險(xiǎn)公司的錢，現(xiàn)在每天注意身體和鍛煉的動(dòng)力也更好了。

這些都是錢買不來的，卻是通過年金險(xiǎn)這種特殊的合同安排可以實(shí)現(xiàn)的。④老有所居——養(yǎng)老社區(qū)

疫情中可以看出，醫(yī)療資源是稀缺的，養(yǎng)護(hù)資源也是稀缺的，在未來尤其如此；而購買年金險(xiǎn)可以通過保單鎖定養(yǎng)老社區(qū)，提前鎖定一份養(yǎng)護(hù)資源。

不過，并不是所有年金險(xiǎn)都有養(yǎng)老社區(qū)；而且入住養(yǎng)老社區(qū)，還有門檻限制，比如光大永明的“光明慧選”：保費(fèi)滿30萬，可以旅居；保費(fèi)滿70萬，可以長居；保費(fèi)滿100萬，可以旅居+長居。

如果有條件，養(yǎng)老社區(qū)絕對是老年生活的一個(gè)好去處；入住價(jià)格有優(yōu)惠，就算排隊(duì)入住，也可以優(yōu)先安排。

2個(gè)注意事項(xiàng)：

①只管錢生錢——沒有健康保障

年金險(xiǎn)再好，也只能錢生錢，是沒有健康保障的，這點(diǎn)大家務(wù)必清楚。

記得去年，還有位朋友拿著一份年金險(xiǎn)，來問我能否報(bào)銷醫(yī)療費(fèi)......

年金險(xiǎn)的保障很單一也很專注，只管你的錢，生多生少；而不會(huì)在乎你是生病還是住院。

所以，買年金險(xiǎn)之前，首先得保證“健康險(xiǎn)”的充足。

②中途不能隨用隨取——只能在約定年齡段領(lǐng)取

上面我們也提到過，年金險(xiǎn)只能在約定時(shí)間領(lǐng)錢，中途退保會(huì)有損失。

相比銀行存款、貨幣基金的隨用隨取，年金險(xiǎn)在“靈活性”方面是有所欠缺的。

所以，我們買年金險(xiǎn)的錢，最好是未來幾年閑置的錢。

不過，如果實(shí)在是急用錢，年金險(xiǎn)還有一個(gè)功能叫“保單貸款”，可以貸保單現(xiàn)金價(jià)值的80%；比如現(xiàn)在保單現(xiàn)金價(jià)值是30萬，那就可以貸30×80%=24萬出來，比直接退保要?jiǎng)澦愕枚唷?/span>

二、一款好的年金險(xiǎn)，怎么挑？

說到底，年金險(xiǎn)是一類理財(cái)產(chǎn)品，所以主要看能給我們帶來多少收益。所以我們只要圍繞這 3 點(diǎn)去看，選出來的產(chǎn)品就不會(huì)差：

（1）看生存總利益——活著能領(lǐng)多少錢

（2）看退?？偫妗吮Ｄ茴I(lǐng)多少錢

（3）看身故總利益——身故能領(lǐng)多少錢

我們一個(gè)個(gè)來看：

（1）看生存總利益——活著能領(lǐng)多少錢

很多人買年金險(xiǎn)的目的，就是為了儲(chǔ)蓄養(yǎng)老。買一份年金險(xiǎn)，順便暢想一下自己未來長命百歲、領(lǐng)錢領(lǐng)到手發(fā)軟的美好生活。所以，從普通人規(guī)劃養(yǎng)老的視角，年金險(xiǎn)最重要的當(dāng)然是生存總利益了，也就是活著能領(lǐng)多少錢。一般來說，大部分年金險(xiǎn)的生存總利益包含兩個(gè)方面：①領(lǐng)取的年金部分+②保單現(xiàn)金價(jià)值部分。測算任何一款年金險(xiǎn)的生存總利益，我們都要將它們相加起來計(jì)算。但是，市面上有些產(chǎn)品，開始領(lǐng)取年金后，現(xiàn)金價(jià)值就沒了，這樣一來，生存總利益自然會(huì)受影響。舉個(gè)例子，以A產(chǎn)品（有現(xiàn)價(jià)）和B產(chǎn)品（無現(xiàn)價(jià)）對比為例：

相同繳費(fèi)條件下，B產(chǎn)品每年領(lǐng)取的年金是14.99萬，明顯比A產(chǎn)品的13.89萬領(lǐng)的要多。但問題是，B產(chǎn)品領(lǐng)取年金后，61歲起就沒有現(xiàn)金價(jià)值，假如這個(gè)時(shí)候急用錢要退保，退保是一分錢都沒有的。而A產(chǎn)品領(lǐng)取后仍有高額的現(xiàn)金價(jià)值，隨時(shí)可以退保領(lǐng)取出來上百萬的資金。A產(chǎn)品是累計(jì)年金+現(xiàn)金價(jià)值兩個(gè)收益疊加，而B產(chǎn)品只有一個(gè)年金領(lǐng)取收益，怎么看都是A產(chǎn)品更有優(yōu)勢。所以在買年金險(xiǎn)時(shí)，想要追求更高的生存總利益，更多的年金領(lǐng)取只是一個(gè)方面，領(lǐng)取后保單是否還有現(xiàn)金價(jià)值，也是我們要注意的一大要點(diǎn)。

（2）看退?？偫妗吮Ｄ茴I(lǐng)多少錢

相比生存總利益，退?？偫娴闹匾砸趸芏?，畢竟我們買了年金險(xiǎn)，是想幾十年以后有一筆確定的錢養(yǎng)老。但萬事無絕對，倘若中途急用錢要退保，那么退?？偫婢褪俏覀冃枰紤]的關(guān)鍵了。如果說有兩款年金險(xiǎn)，一款現(xiàn)價(jià)增速快、早早就保單現(xiàn)金價(jià)值超過已支付保費(fèi)，甚至能看見收益；而另一款前十幾年都保單現(xiàn)金價(jià)值難以超過已支付保費(fèi)，退保甚至還有損失。假設(shè)在生存總利益差不多的前提下，這兩款產(chǎn)品你會(huì)買誰？當(dāng)然是保單現(xiàn)金價(jià)值超過已支付保費(fèi)快的那款，保單現(xiàn)金價(jià)值超過已支付保費(fèi)越快，意味著我們退保損失越小。大師兄拿兩款產(chǎn)品舉個(gè)例子：

可以看到 C 產(chǎn)品在第10年就保單現(xiàn)金價(jià)值超過已支付保費(fèi)了，而 B 產(chǎn)品直到第16年才保單現(xiàn)金價(jià)值超過已支付保費(fèi)。也就是說，要想退保無損失，C產(chǎn)品10年后就可以，而B產(chǎn)品得在16年后，顯然C產(chǎn)品更友好一些。而且到了第30個(gè)保單年度時(shí)，二者的保單現(xiàn)金價(jià)值已足足相差約18萬。也就是說，假如這個(gè)時(shí)候我不想繼續(xù)持有年金險(xiǎn)保單了，C產(chǎn)品現(xiàn)價(jià)能領(lǐng)78萬，要比B產(chǎn)品多領(lǐng)約18萬元！所以，當(dāng)幾款產(chǎn)品生存總利益IRR差不多的情況下，保單現(xiàn)金價(jià)值超過已支付保費(fèi)更快的產(chǎn)品，退保總利益也會(huì)更高，自然也就更值得我們選擇。

（3）看身故總利益——身故能領(lǐng)多少錢

買年金險(xiǎn)，是為了我們將來退休后能多領(lǐng)一部分養(yǎng)老金，所以身故自然也不是我們重點(diǎn)考慮的因素。但人有旦夕禍福，一旦身故，這份年金險(xiǎn)又能賠給我們多少錢，我們也要做個(gè)了解。

年金險(xiǎn)的身故總利益，通常包括： 已經(jīng)領(lǐng)的錢（累計(jì)領(lǐng)取年金）+ 身故要賠的錢（身故金）共2個(gè)部分。不過，不同類型產(chǎn)品，對身故保險(xiǎn)金的領(lǐng)取也各有不同，主要有以下 4 種情況：

① 保證領(lǐng)?。ㄓ鞋F(xiàn)價(jià)）：身故后一次性把未來幾十年要領(lǐng)的錢都賠給你，或者是賠付當(dāng)時(shí)的現(xiàn)價(jià)價(jià)值，兩者取最高；

② 保證領(lǐng)取（無現(xiàn)價(jià)）：身故后一次性把未來幾十年要領(lǐng)的錢都賠給你；

③ 不保證領(lǐng)?。ㄓ鞋F(xiàn)價(jià)）：身故后領(lǐng)取保單當(dāng)時(shí)的現(xiàn)金價(jià)值；

④ 不保證領(lǐng)?。o現(xiàn)價(jià)）：身故后只賠已交保費(fèi)減去已經(jīng)領(lǐng)取的錢。

到底哪種情況下領(lǐng)的更多？大師兄也找到四款符合這四種賠付情況的產(chǎn)品，并且制作了它們的身故總利益曲線變化圖：

可以看到，在開始領(lǐng)取年金后的十幾二十年內(nèi)，有保證領(lǐng)取功能①②類、或者領(lǐng)取之后仍然有現(xiàn)金價(jià)值的第③類年金險(xiǎn)產(chǎn)品，通常會(huì)比第④類（紅線）產(chǎn)品更有優(yōu)勢。也就是說，沒有保證領(lǐng)取，領(lǐng)取后也沒有現(xiàn)金價(jià)值的產(chǎn)品，前中期身故總利益IRR會(huì)非常吃虧，因?yàn)闀?huì)少賠一大筆錢……總之，挑選一款年金險(xiǎn)，我們最看重的就是生存總利益，活著能領(lǐng)多少錢；退保總利益和身故總利益重要性次之。了解了挑選要點(diǎn)，我們再來看看目前哪款年金險(xiǎn)最值得買？

三、目前為止，最值得購買的幾款年金險(xiǎn)

通過地毯式的搜索，以及綜合篩選，我們發(fā)現(xiàn)這幾款產(chǎn)品還不錯(cuò)：

其中，比較突出的是這兩款：

1、金盈年年B款——收益較高

優(yōu)勢 ① ：收益高在相同的領(lǐng)取條件下：30 歲女性，每年交 10 萬，交 3 年，60 歲開始領(lǐng)；「金盈年年 B 款」每年能領(lǐng) 4.19 萬， 85 歲時(shí)還能一次性領(lǐng) 10 倍保險(xiǎn)金，也就是 41.9 萬。計(jì)算下來，交30萬，一共能領(lǐng)?。?5×4.19+41.9=146.65萬，是已交保費(fèi)的 4.8 倍。而且期間IRR 收益能達(dá)到 3.726%，比同年段的其它幾款產(chǎn)品都高。優(yōu)勢 ② ：保單現(xiàn)金價(jià)值超過已支付保費(fèi)快「金盈年年 B 款」第 14 年就能保單現(xiàn)金價(jià)值超過已支付保費(fèi)，另外三款需要 16~18 年。保單現(xiàn)金價(jià)值超過已支付保費(fèi)越快，面臨退保時(shí)，我們的損失就越小。優(yōu)勢 ③ ：可居住高端養(yǎng)老社區(qū)「金盈年年」還對接了光大旗下的高端養(yǎng)老社區(qū)，只要所交保費(fèi)≥ 30 萬，就有機(jī)會(huì)到多個(gè)旅游地小住一段時(shí)間，保費(fèi)≥ 70 萬，可以申請?jiān)诠潭ǖ酿B(yǎng)老社區(qū)長期居住。

不足：只能領(lǐng)到 85 歲雖然金盈年年 B 款的收益率在各個(gè)年齡段都比較高，但只能領(lǐng)到 85 歲，對于有長壽基因的家庭來說，可能尚未滿足需求。

金盈年年

光大永明人壽

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年金險(xiǎn)

保額每年3%遞增

可對接養(yǎng)老社區(qū)

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2、百歲人生（福享版）——一輩子都能領(lǐng)錢

優(yōu)勢：

一輩子能領(lǐng)錢，且整體收益較高相比金生有約和金盈年年A款，同樣是保終身，但百歲人生（福享版）的整體收益會(huì)比較高。85歲，IRR收益能達(dá)到 3.663% ；到 90 歲，IRR能達(dá)到 3.787%，都比另外兩款產(chǎn)品要高。

不足：

前中期收益略低因?yàn)楸＝K身，時(shí)間跨度長，前中期收益略低；和金盈年年 B 款比起來，有一定的差距。

總之，具體怎么選，還是要看大家自身需求。

如果覺得領(lǐng)到 85 歲就心滿意足，可以考慮金盈年年 B 款；如果想領(lǐng)的時(shí)間更長，或者家族有長壽基因，可以選擇百歲人生（福享版）。

這里也提醒一下大家，金盈年年是互聯(lián)網(wǎng)專屬產(chǎn)品，全國都能買，而百歲人生（福享版）是線下產(chǎn)品，需要當(dāng)?shù)赜袗坌娜藟鄣姆种C(jī)構(gòu)才能買。

四、常見問題答疑

看完上文，不知道你對年金險(xiǎn)還有多少問號(hào)。

這里大師兄也總結(jié)了年金險(xiǎn)幾個(gè)常見問題，應(yīng)該能幫到你：

1、買了年金險(xiǎn)一定可以賺錢？

只要我們按照合同走，買年金險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)都是不會(huì)虧本的，只是賺多賺少的問題而已。

怕就怕你在別人忽悠之下，稀里糊涂就買了；沒過幾年就急著要把錢取出來，這時(shí)可能都沒保單現(xiàn)金價(jià)值超過已支付保費(fèi)。

那又是一樁保險(xiǎn)騙人案例了：交了這么多年的錢，不但沒有利息，保險(xiǎn)公司還要扣我錢，天理難容......

所以買年金險(xiǎn)之前，一定要考慮清楚！

2、預(yù)定利率就是收益率？

在去年 9 月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布規(guī)定：以后保險(xiǎn)公司新開發(fā)的年金險(xiǎn)，預(yù)定利率一般不能超過 3.5%，否則就要報(bào)上去審批。

在此之前，年金險(xiǎn)預(yù)定利率最高的可以去到 4.025%。

于是乎，朋友圈就有各種宣傳：4.025% 的年金險(xiǎn)買一款少一款，買到就是賺到......

可以簡單理解，預(yù)定利率就是保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)這產(chǎn)品時(shí)，預(yù)計(jì)可以有的收益。

但是保險(xiǎn)公司也要賺錢的，在此基礎(chǔ)上還得扣除銷售傭金、運(yùn)營費(fèi)用、利潤等成本。

所以，預(yù)定利率 4.025%，不代表這產(chǎn)品收益就是 4.025%。

就算是預(yù)定利率相同的兩款產(chǎn)品，給到我們的收益也可以是不一樣的。

3、哪些人適合買年金險(xiǎn) ？

年金險(xiǎn)雖然也是保險(xiǎn)，但它幾乎沒有保障功能。

萬一不幸罹患大病，重疾險(xiǎn)能賠幾十萬，而前幾年的年金險(xiǎn)可能還沒保單現(xiàn)金價(jià)值超過已支付保費(fèi)…

如果你想買年金險(xiǎn)，不妨先問自己幾個(gè)問題：

• 自己、家人保障類保險(xiǎn)（醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等），是否配置充足了 ？

• 保額是否足夠有效抵御風(fēng)險(xiǎn) ？

• 是否有一筆長期不需要?jiǎng)佑玫拈e錢，想通過保險(xiǎn)穩(wěn)定的增值 ？

如果你都會(huì)回答：是，

好，那就可以考慮下年金險(xiǎn)了。

4、商業(yè)養(yǎng)老年金險(xiǎn)，會(huì)比社保更劃算嗎？

每個(gè)月都要交一筆養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，很多朋友難免心疼。

如果不交社保，把省下來的錢去商業(yè)養(yǎng)老金，會(huì)不會(huì)更好？

假設(shè) 40 的 A 先生，每月以10000 元的基數(shù)交養(yǎng)老保險(xiǎn)，一個(gè)月交 2200 元，持續(xù)交 20 年。

同樣的費(fèi)用，我將養(yǎng)老保險(xiǎn)的收益和一款不錯(cuò)的養(yǎng)老年金做對比：

假設(shè)A先生工資、社會(huì)平均工資每年按5%增長

無論你交的是居民養(yǎng)老還是職工養(yǎng)老，只要交的錢一樣，一般都會(huì)比商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)領(lǐng)得更多。

社保養(yǎng)老金的特點(diǎn)是活多久領(lǐng)多久，而且每年都在上漲，但具體漲多少是無法預(yù)測的。

商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的特點(diǎn)是收益穩(wěn)定，比較好的養(yǎng)老年金險(xiǎn)能達(dá)到每年 4% 左右，即便未來市場利率下降，這個(gè)收益率也不會(huì)變。

社保養(yǎng)老和商業(yè)養(yǎng)老并不是非此即彼，它們各有優(yōu)缺點(diǎn)，可以互為補(bǔ)充。

寫在最后

人口老齡化加速，養(yǎng)老需求旺盛——這是現(xiàn)實(shí)。

我國目前的養(yǎng)老金發(fā)放，從根本上依賴于繳費(fèi)的年輕人數(shù)量；但老人越來越多，年輕人越來越少——這也是現(xiàn)實(shí)。

為應(yīng)對養(yǎng)老，國家在想辦法：延遲退休、個(gè)人養(yǎng)老金制度、鼓勵(lì)三胎。

但我們自己更應(yīng)該審視未來，積極規(guī)劃老年生活，防患于未然。

文中提到的“年金險(xiǎn)”其實(shí)就是一種手段。

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