存款、國(guó)債利率都下調(diào)了，我們的分紅會(huì)縮水嗎？

最近，分紅險(xiǎn)逐漸回歸主流之后，很多人都處在觀望的態(tài)度。

畢竟分紅不確定這一點(diǎn)，始終是大家最大的顧慮。

過(guò)往也有不少粉絲朋友會(huì)留言，擔(dān)心近幾年大環(huán)境不好，保險(xiǎn)公司的投資收益會(huì)不會(huì)受到影響？這樣分紅收益會(huì)不會(huì)變少呢？

那今天我們就聊聊這些話題：

• 經(jīng)濟(jì)低迷，保險(xiǎn)公司賺錢也難了
• 保險(xiǎn)公司不賺錢，還會(huì)有分紅嗎？
• 近幾年，各大保險(xiǎn)公司的分紅情況如何？

一、經(jīng)濟(jì)低迷，保險(xiǎn)公司賺錢也難了

這幾年的投資環(huán)境不景氣，相信大家也有目共睹，銀行存款、國(guó)債等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資，利率一降再降，有些銀行甚至連大額存單都不賣了。

想追求高點(diǎn)的收益，選擇股票、基金等需自負(fù)盈虧的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)也變得更大。

這樣的大環(huán)境下，進(jìn)可攻退可守的分紅險(xiǎn)就成為很多人的避險(xiǎn)方向。

但別忘了，保險(xiǎn)公司同樣也會(huì)投資股票、基金、存款等資產(chǎn)，難道它就不會(huì)受到影響嗎？

我們也查看了近2年各保險(xiǎn)公司的投資年化收益率：

（來(lái)源：《中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)利差損風(fēng)險(xiǎn)分析》）

能看到，這2年有分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)的人身險(xiǎn)公司投資收益在逐年下降。

看來(lái)大環(huán)境不好，保險(xiǎn)公司賺錢也難。

那買了分紅險(xiǎn)，假如保險(xiǎn)公司投資虧錢了，還會(huì)有分紅嗎？

二、保險(xiǎn)公司不賺錢，還會(huì)有分紅嗎？

大家都知道，分紅險(xiǎn)的收益由保底+分紅組成，保底這部分錢能確保100%拿到手，至于分紅能拿到多少，就得看保險(xiǎn)公司投資賺了多少錢。

先來(lái)了解保險(xiǎn)公司賺到錢的情況下，會(huì)分多少給我們呢？

這一點(diǎn)《分紅保險(xiǎn)精算規(guī)定》第十六條里也有規(guī)定：

（來(lái)源：《分紅保險(xiǎn)精算規(guī)定》）

也就是說(shuō)，只要保險(xiǎn)公司投資賺了錢，就必須得給我們分紅，也不能故意少分，最低得分可分配盈余的70%。

不過(guò)，今年3月財(cái)聯(lián)社有消息傳出，監(jiān)管為了降低金融風(fēng)險(xiǎn)，限定了少部分險(xiǎn)企的分紅收益最高不能超3.1%。

雖然兩項(xiàng)規(guī)定有些矛盾，但正式規(guī)定的效力肯定更高，也就是以《分紅保險(xiǎn)精算規(guī)定》為準(zhǔn)。

如果保險(xiǎn)公司的整體負(fù)債成本在合理范圍內(nèi)，當(dāng)產(chǎn)品投資效益好時(shí)，大概率就不會(huì)限制分紅水平了。

那萬(wàn)一保險(xiǎn)公司投資虧錢了，我們還會(huì)有分紅嗎？

首先，我們得清楚，分紅險(xiǎn)的賬戶是獨(dú)立核算的，它的收益不會(huì)和保險(xiǎn)公司其他業(yè)務(wù)混在一起，即便保險(xiǎn)公司其他業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損，也不會(huì)影響到我們的分紅收益。

分紅險(xiǎn)賬戶里的錢，會(huì)拿來(lái)投資各類資產(chǎn)，投資范圍也比較廣。

不過(guò)整體投資策略偏保守，一般以低風(fēng)險(xiǎn)類資產(chǎn)為主，比如債券等，而權(quán)益類資產(chǎn)會(huì)有固定比例限制，這樣就算投資的高收益產(chǎn)品有虧損了，也不會(huì)一下大起大落。

其次，分紅險(xiǎn)，還有一個(gè)很獨(dú)特的機(jī)制——投資平滑機(jī)制。

簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)，就是保險(xiǎn)公司會(huì)在投資收益特別好的年份，把其中的一部分收益盈余存起來(lái)，放在一個(gè)“分紅特別儲(chǔ)備”的賬戶里面。

至于賺錢的時(shí)候，保險(xiǎn)公司該拿多少盈余放到分紅特別儲(chǔ)備賬戶里，也會(huì)經(jīng)過(guò)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)審核。

如果以后出現(xiàn)投資收益不好的情況，就會(huì)把之前存起來(lái)的錢拿出來(lái)當(dāng)分紅。

這樣就算保險(xiǎn)公司投資失利了，我們還可能有錢拿，每年的分紅收益波動(dòng)會(huì)小很多。

三、近幾年，各大保險(xiǎn)公司的分紅情況如何？

低利率時(shí)代，分紅險(xiǎn)相比固收的增額壽來(lái)說(shuō)，更吃香了。

不過(guò)，它的分紅收益始終還是不確定的，能不能拿？能拿多少？都是未知數(shù)，所以依舊還有不少朋友會(huì)有所擔(dān)憂。

其實(shí)想看保險(xiǎn)公司的分紅水平如何，除了可以參考上面提到的保司投資能力外，分紅實(shí)現(xiàn)率就是一個(gè)很直接的指標(biāo)。

2023年6月30日開(kāi)始，國(guó)家監(jiān)管就要求保險(xiǎn)公司每年都得披露分紅實(shí)現(xiàn)率，相比以往現(xiàn)在分紅更透明了。

這些分紅數(shù)據(jù)在保險(xiǎn)公司官網(wǎng)“公開(kāi)信息披露”里都能查到，以橫琴人壽為例：

（來(lái)源：橫琴人壽官網(wǎng)）

現(xiàn)在分紅信息公開(kāi)了，保險(xiǎn)公司一旦出現(xiàn)0分紅，就相當(dāng)尷尬了，畢竟過(guò)往分紅實(shí)現(xiàn)率都這么低，誰(shuí)還敢買呢？

這也無(wú)形地倒逼保險(xiǎn)公司，為了有“回頭客”，也會(huì)積極做好經(jīng)營(yíng)、努力去實(shí)現(xiàn)分紅。

下面我們也整理了2023年各大保險(xiǎn)公司目前公開(kāi)的分紅實(shí)現(xiàn)率情況：

可以看到，在我們統(tǒng)計(jì)的保險(xiǎn)公司中，有半數(shù)都能做到旗下所有產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)100%或更高的預(yù)期分紅收益，所以大家也不用過(guò)分擔(dān)憂。

四、目前有哪些值得推薦的分紅險(xiǎn)？

為了方便大家對(duì)比，我們也整理了3款綜合表現(xiàn)不錯(cuò)的產(chǎn)品，一起來(lái)看看：

這三家公司近3年的綜合投資收益率都在2%~5%之間，近一年的分紅實(shí)現(xiàn)率基本在100%及以上。

雖然過(guò)去不代表未來(lái)，但也能看出這3家保險(xiǎn)公司的投資能力都不錯(cuò)，未來(lái)實(shí)現(xiàn)演示分紅的概率會(huì)高一些。

那這3款產(chǎn)品怎么選呢？可以參考以下挑選建議：

追求高收益，可以考慮京福宏裕終身壽險(xiǎn)（分紅型），綜合保底收益和分紅收益來(lái)看，它的表現(xiàn)最好，加上演示分紅后，60歲時(shí)IRR可達(dá)3.59%。

京福宏裕 (分紅型)

北京人壽

?

壽險(xiǎn)

有效保額每年2.5%遞增

分紅領(lǐng)取形式靈活

查看測(cè)評(píng)

福滿佳終身壽險(xiǎn)（分紅型）的收益也不錯(cuò)，且為大公司出品，可選的交費(fèi)年限也較多，但起投門(mén)檻略高，躉交要10萬(wàn)起。

福滿佳（分紅型）

中英人壽

?

壽險(xiǎn)

有效保額每年2.5%遞增

多種紅利領(lǐng)取方式

查看測(cè)評(píng)

目前預(yù)算不多，也可以考慮悅享盈佳（分紅型），雖然收益沒(méi)前兩款高，但5000元即可起投，門(mén)檻更低。

悅享盈佳（分紅型）

中郵保險(xiǎn)

?

壽險(xiǎn)

有效保額每年2.5%遞增

保額分紅

查看測(cè)評(píng)

五、寫(xiě)在最后

在這個(gè)時(shí)代，想要獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的利率，越來(lái)越難。

無(wú)論是銀行存款、國(guó)債，還是這幾年爆火的固收類增額壽，這些無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率都在逐漸降低。

而分紅險(xiǎn)，采用保底加浮動(dòng)收益的模式，于保險(xiǎn)公司或我們而言，也算是一個(gè)較好的折中方案。

要是看完之后還很糾結(jié)，不知道怎么選，或想測(cè)算不同產(chǎn)品、不同交費(fèi)方案的收益，可以點(diǎn)擊下方卡片，預(yù)約專業(yè)的規(guī)劃師來(lái)協(xié)助你。